Monedas digitales de bancos centrales: qué son las CBDC y los principales proyectos por el mundo

Publicado el 27 de agosto de 2022.

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¿Has acompañado el avance en la agenda de las monedas digitales de bancos centrales? Las CBDCs (Central Bank Digital Currencies) están en discusión en más de 60 países, según investigación de PwC CBDC Gobal Index. ¡Y nosotros estamos acompañando esa transformación de cerca!

Este es un movimiento que comenzó alrededor de 2014 y que ahora, a medida que se implementan algunos proyectos, se acelera aún más. El Banco Mundial, el Fondo Monetario Internacional (FMI) y el Foro Económico Mundial son algunas de las entidades que debaten periódicamente cómo se pueden utilizar estos activos para contribuir a la inclusión financiera, para reducir la circulación de papel moneda y reducir los delitos relacionados con el fraude financiero.

En este artículo, compartimos qué se está diciendo de más relevante hoy en Brasil y en otros países sobre el avance de las monedas digitales de los bancos centrales. ¡Averígualo!

 

¿Qué es CBDC?

CBDC, como hemos mencionado anteriormente, viene de la sigla para Central Bank Digital Currency. O sea, traduciéndolo al español, son monedas digitales creadas por bancos centrales.

La mayoría de ellas utiliza la tecnología blockchain y, por ese y otros motivos, existen semejanzas con las criptomonedas (como bitcoin y ethereum, por ejemplo). Sin embargo, hay diferencias esenciales entre ellas: las criptomonedas se caracterizan como un activo descentralizado (no existe la figura de un emisor) y no regulado, lo que las hace mucho más volátiles y con un nivel de gobierno menor que las monedas digitales de bancos centrales que, a su vez, tienen la figura de un emisor y son reguladas.

La CBDC, por tanto, sería una nueva forma de representación de la moneda que las autoridades monetarias ya emiten en forma de billetes, pero en formato digital.

 

Tipos de monedas digitales desarrolladas por los bancos centrales

En los proyectos que ya avanzan por el planeta - y sobre los cuales hablaremos a continuación, existen dos tipos posibles para una CBDC:

  • Las monedas digitales que los ciudadanos y empresas pueden adquirir, como un dinero digital complementario a los billetes; y que se pueden guardar y transaccionar por medio de plataformas digitales;
  • Las que se pueden usar solamente en operaciones interbancarias. O sea, su uso está limitado a instituciones financieras.

Entre los proyectos que se encuadran en la primera categoría, el 23% ya alcanzó la fase de implantación, muestra el levantamiento de PwC. Esos proyectos están más avanzados en economías emergentes, ya que el beneficio de la inclusión financiera es mucho mayor.

Entre los proyectos de CBDCs, por otro lado, cuyo uso está dirigido a transacciones interbancarias, el 70% todavía está en fase piloto. El enfoque de esos proyectos son países en los cuales los sistemas bancario y financiero están más desarrollados.

En este artículo, nos concentraremos en las monedas digitales que los bancos centrales están creando para el uso de toda la población, como un dinero digital - por lo tanto, la mayor parte en economías en desarrollo.

¿Cuáles son las monedas digitales de bancos centrales que están apareciendo por el mundo?

Entre los más de XNUMX países y regiones que están desarrollando sus proyectos de CBDC, hay diferentes niveles de madurez en términos de implementación y, al igual que con otras pautas (como Open Banking e Sistema de pago instantáneo), existen particularidades en cada uno de ellos.

Abajo, vamos a listar algunos de los proyectos más relevantes y prometedores en este momento, así como el movimiento de los países latinoamericanos hacia la adopción de monedas digitales emitidas por bancos centrales.

 

Brasil: el avance de la pauta del Real Digital

Como parte de la agenda de Banco para la modernización del sistema financiero brasileño, la Real Digital debe contribuir a la internacionalización de la economía del país y fortalecer aún más la Pix. La moneda será un token y facilitará nuevos negocios en la economía digital.

  • Las primeras directrices del proyecto Real Digital se publicaron en mayo de 2021 y el proyecto piloto debe iniciarse en 2022;
  • El Real Digital servirá para pagos instantáneos, como el Pix;
  • La moneda tendrá sigilo bancario, estímulo a pagos en el internet de las cosas (IoT) y contratos inteligentes. También podrá operar en conjunto con monedas digitales de otros países.

 

¿Quieres entender mejor el potencial del Real Digital? Mira este webinar realizado por el Banco Central de Brasil:

 

CBDC de China: El Yuan Digital ya está en fase final de prueba

El proyecto del Yuan Digital (DCEP, en la sigla en inglés) está en nivel avanzado de prueba, siendo China uno de los países más adelantados en la investigación sobre monedas digitales: inició el proyecto en 2014 - simultáneamente a la represión del gobierno chino al uso de criptomonedas.

  • En abril de 2020, el país se transformó en la primera gran economía a iniciar un proyecto de moneda digital;
  • El proyecto piloto se condujo en cuatro grandes ciudades del país, ubicadas en diferentes regiones: Beijing, Shanghái, Shenzhen y Jingjinji;
  • El Banco Nacional de China emite el yuan digital a los bancos comerciales que actúan en el país, que a su vez distribuyen la moneda a la población;
  • Hasta octubre de 2021, ya se han transaccionado más de 5 mil millones de Yuan en formato digital, cerca de 700 millones de dólares;
  • La expectativa es que la CBDC china ayude a impulsar un sector prometedor de servicios financieros digitales;
  • El uso de la moneda digital debe ampliarse en las Olimpíadas de Invierno de Beijing, en 2022.

 

Uruguay: líder en la agenda de CBDC en el mundo, pero sin planes concretos anunciados

Uruguay es el único país de América Latina que aparece entre los proyectos de CBDC más avanzados globalmente, con un proyecto piloto exitoso, realizado entre 2017 y 2018. En la época, ningún otro país del mundo había iniciado proyectos de monedas digitales con tokens para consumidores.

  • El proyecto piloto llevó seis meses y definió límites de emisión: 20 millones de dólares para 10 mil usuarios de móviles, limitados a 30 mil dólares por billetera y 200 mil dólares para negocios registrados en el proyecto;
  • La iniciativa uruguaya de monedas digitales utilizó un sistema proprio en lugar del blockchain;
  • El e-peso fue diseñado para ser anónimo, pero rastreable, lo que puede evitar gastos en duplicidad y falsificación;
  • No hay informaciones de que haya habido incidentes durante el proyecto piloto. Pero, desde que está finalizado, en abril de 2018, el Banco Central del país no ha invertido más en el proyecto o anunciado próximos pasos para su lanzamiento;
  • El banco central de Uruguay, sin embargo, todavía considera emitir el e-peso a gran escala para la población.

 

Bahamas: Sand Dollar es el más desarrollado globalmente entre las monedas digitales de bancos centrales

El proyecto de Sand Dollar, CBDC de Bahamas, es el más desarrollado globalmente y ha venido para facilitar la inclusión financiera en las cerca de 30 islas habilitadas del archipiélago.

  • Su proyecto piloto comenzó en diciembre de 2019 y la moneda digital se lanzó oficialmente en octubre de 2020;
  • Todos los residentes del país pueden adquirir el Sand Dollar en instituciones financieras acreditadas. La CBDC del país se guarda en billeteras digitales incluidas en apps o en tarjetas físicas;
  • Informaciones sobre ingresos y gastos de los usuarios se pueden utilizar como base para operaciones de microcrédito.

 

Mira el video para saber cómo el Sand Dollar ha transformado la vida en las Bahamas frente a desafíos como el Covid-19 y los desastres naturales:

Nigeria: e-Naira pone país africano en la vanguardia de las CBDCs

El Banco Central de Nigeria anunció el lanzamiento de su moneda digital e-Naira el día 25 de octubre de 2021. El objetivo es aumentar la eficiencia en los pagos transfronterizos, aumentar la inclusión financiera, facilitar los envíos y reducir la informalidad.

La e-Naira hizo que Nigeria se volviese uno de los primeros países a lanzar su propia CBDC.

Chile: ¿primeros pasos para emitir el Peso Digital?

En septiembre de 2021, el Banco Central chileno anunció que se definiría, en el comienzo de 2022, una estrategia para emisión de la CBDC del país, lo que todavía no está confirmado.

  • Caso siga con el proyecto, la expectativa es contribuir para la estabilidad y efectividad de la política monetaria chilena;
  • El grupo de trabajo, que estudia una posible propuesta de CBDC, está enfocado en evaluar, entre otros temas, los riesgos relacionados a fraudes financiero;
  • El grupo de trabajo que estudia un posible propostCBDC se centra en evaluar, entre otros temas, los riesgos relacionados con fraudEstados financieros;
  • El sector financiero de Chile es considerado uno de los más estables de América Latina, y caso la agenda avance, sin dudas contribuirá con buenas prácticas para proyectos de monedas digitales de otros países de la región.

México: Banxico prevé el lanzamiento de moneda digital en 2024

El Banco Central de México (Banxico) anunció recientemente que pretende poner su moneda digital en circulación en 2024. Para eso, está trabajando en el desarrollo de una plataforma de implantación que se basa en la infraestructura de compensación y liquidación ya existente en el SPEI, el sistema de pagos electrónicos mexicano.

Ya sabemos también que no será una criptomoneda basada en el blockchain, sino una versión digital de la moneda mexicana. Al lanzar su CBDC, la institución pretende contribuir para la inclusión financiera en el país, con una mayor posibilidad de apertura de cuenta para bancarizados y no bancarizados, así como ampliar el uso de soluciones de pago rápidas, seguras e interoperables.

Además, su objetivo es tener un activo versátil que promueva la innovación y permita la implantación de diferentes funcionalidades, como mecanismos de automación.

Otras iniciativas de monedas digitales de bancos centrales por el mundo

Además de los casos que hemos citado, varios otros países también tienen proyectos de monedas digitales propias y, en los próximos años, acompañaremos el lanzamiento de esas CBDCs.

Mira abajo las iniciativas más avanzadas, según el PwC CBDC Global Index:

CBDC: principales proyectos de moneda digital en todo el mundo - dock

Los 10 proyectos de CBDC más avanzados del mundo

  1. Bahamas
  2. Camboya
  3. China
  4. Ucrania
  5. Uruguay
  6. Ecuador
  7. caribe oriental
  8. Suecia
  9. Corea del Sur
  10. Turquía

Los 10 proyectos de CBDC más evolucionados a nivel mundial

  1. Las Bahamas
  2. Camboya
  3. China
  4. Ucrania
  5. Uruguay
  6. Ecuador
  7. Caribe Oriental
  8. Suecia
  9. Corea del Sur
  10. Turquía

 

Proyectos de CBDC hacen parte del camino para el futuro de pagos y bancos

Aunque haya cuestiones específicas de cada región, el objetivo principal de los gobiernos, al crear sus monedas digitales, es volver el mercado financiero más eficiente.

Con eso, aparecen grandes beneficios para las economías, como:

  • Garantizar transacciones más seguras;
  • Promover la bancarización;
  • Promover la banca;
  • Reducir los costos de emisión de moneda física;
  • Incentivar la innovación en medios de pago y servicios financieros;
  • Fomentar la innovación en medios de pago y servicios financieros;
  • Estimular la creación de modelos de negocio en los más variados mercados;
  • Permitir la entrada de nuevos players en el mercado;
  • Aumentar la eficiencia de las transacciones transfronterizas;
  • Proporcionar la programabilidad del sistema de pagos y liquidación;
  • Reducir el ticket promedio de las transacciones financieras;
  • Ampliar la eficiencia de los pagos en el comercio minorista y mayorista.

En Dock estamos acompañando de cerca esa transformación y haciendo nuestra parte para volver las transacciones financieras más sencillas, orgánicas y sin trabas.

 

Resumen monedas digitales: iniciativas de CBDC avanzan por el mundo

  • CBDC es la sigla para Central Bank Digital Currency. En la traducción al español, moneda digital de banco central.
  • Existen diversos beneficios para las economías con la emisión de CBDCs, como promoción de la inclusión financiera, reducción de los costos de las transacciones y reducción del fraude financiero.
  • La agenda de las monedas digitales de banco central avanza por el mundo, con algunos países ya utilizando su CBDC, como las Bahamas, y otros en fases avanzadas de prueba, como China.
  • En América Latina, Uruguay fue pionero en el proyecto de CBDC y Brasil avanza en la discusión del Real Digital, que se debe implementar en 2022.

 

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