Cards & Credit

Buy Now, Pay Later: un modelo con un enorme potencial en América Latina

Publicado el 16 de mayo de 2025. 14 minutos de lectura

Inicio Fluid Inicio Blog Compra ahora, paga después: un modelo...

Si sigues de cerca el mercado bancario y de pagos, seguro que has oído hablar del modelo Buy Now, Pay Later. Esto n es casualidad, al fin y al cabo, se trata de una de las oportunidades del momento en el sector, con grandes perspectivas para ayudar a acelerar la inclusión financiera y el acceso al crédito, además de impulsar a los negocios.

También conocido por las siglas BNPL (en buen español, «compre ahora, pague después»), este modelo se refiere a una categoría de soluciones de pago que, como su nombre lo indica, permite a los clientes comprar algo en el presente y pagarlo en el futuro.

Pero, ¿cómo funciona esto en la práctica? La mayoría de las veces se trata de compras en línea que pueden pagarse en una sola emisión o a plazos, sin intereses para la financiación a corto plazo.

Sin embargo, la gran diferencia de la BNPL con respecto a los pagos a crédito o a plazos tradicionales es que los minoristas reciben el importe íntegro por adelantado al que solo se le descuenta la comisión que cobra el proveedor por habilitar y/o mantener el medio de pago.

Buy Now, Pay Later: un modelo con crecimiento exponencial

Principalmente por esta gran ventaja, pero también por la aceleración de la digitalización impulsada por la pandemia, el modelo Buy Now, Pay Later ha crecido mucho en Estados Unidos y en los países europeos en los últimos tiempos.

En América Latina, las plataformas e-commerce son las principales impulsoras de la adopción del BNPL. Como informó Research and Marketers, la división MercadoPago de MercadoLibre, por ejemplo, reportó un aumento de 50% en el uso de Compre ahora, pague después durante los principales eventos de ventas en 2024

Concretamente en Brasil, la adopción del BNPL creció de 3% en 2022 a 18% a principios de 2024, impulsada por el elevado número de consumidores sin acceso a tarjetas de crédito o servicios financierosSe espera que el volumen de transacciones alcance los 31 millones de dólares en 2028, según un Informe del banco Morgan Stanley.

En este sentido, podemos destacar algunas cifras interesantes del Buy Now, Pay Later:

O mercado BNPL Se espera que el mercado de BNPL crezca de 19,92 millones de dólares en 2024 a 60 millones en 2035, con una CAGR de alrededor de 10,54% durante el período, de acuerdo con estimaciones de Market Research Future.
Según el mismo informe, América del Sur tenía una cuota de este mercado de 1,7 millones de dólares en 2024 y se espera que alcance los 5,1 millones de dólares en 2035.
El uso de BNPL aumenta la intención de compra de los consumidores de 17% a 26% y eleva el ticket medio un 10%, lo que revela un impacto directo en el volumen y el valor de las transacciones, señala Harvard Business Review.
El análisis de Research and Marketers indica que el mercado latinoamericano de BNPL está evolucionando rápidamente, moldeado por los esfuerzos de inclusión financiera, el crecimiento del comercio electrónico y las presiones macroeconómicas.

Como era de esperar, quienes se están subiendo a la cresta de esta ola son las fintechs, que no han tardado en adelantarse. Recientemente, sin embargo, también hemos visto entrar en ella a algunos bancos y gigantes de los pagos.

De hecho, para que el modelo By Now Pay Later se expanda por el mundo y se consolide en América Latina, es importante que cada vez más players ofrezcan este tipo de soluciones.

¿Cómo surgió el Buy Now Pay Later?

El modelo Buy Now, Pay Later más reciente, que se asemeja al que conocemos hoy, surgió en 2015 centrado en el entorno digital, con la fintech australiana Afterpay como una de las pioneras. La modalidad cobró impulso principalmente en Estados Unidos, donde se popularizó como alternativa a las tarjetas de crédito con intereses elevados.

En Brasil, el BNPL viene creciendo con la adhesión de fintechs y e-commerces, que ofrecen una nueva forma de pago a plazos, más accesible y flexible. A pesar de la tradición de los préstamos del día de pago, este nuevo método de pago está ganando terreno entre los consumidores y los comerciantes.

¿Cómo funciona el Buy Now, Pay Later?

Diferentemente de otros tipos de pago, los clientes en general son expuestos al BNPL en diferentes puntos de la jornada del comprador. Por ejemplo, al navegar por productos online, pueden ver el precio de la cuota del BNPL en la página del producto, lo que hace que la compra se vuelva más accesible.

Los consumidores también pueden elegir la BNPL en la caja. Además, algunos emisores y instituciones financieras ofrecen la modalidad «compre ahora, pague después», que permite a los titulares de tarjetas pagar a plazos determinadas operaciones, lo que les da la posibilidad de gestionar mejor la tesorería y evitar los recargos por demora.

¿Cuál es la diferencia entre BNPL, tarjeta de crédito y plan de pago a plazos?

Tanto la BNPL como la tarjeta de crédito y los préstamos del día de pago son opciones de pago a plazos, pero cada una tiene sus propias peculiaridades y ventajas.

El BNPL se diferencia del resto de las opciones en que permite pagar las compras a plazos sin necesidad de un complejo análisis crediticio y, en muchos casos, sin cobrar intereses. Por ser más ágil y menos burocrático, este método es una alternativa práctica para quienes buscan flexibilidad y rapidez a la hora de pagar, especialmente en las compras por Internet

Las tarjeta de crédito, aunque ofrecen ventajas como los programas de fidelización, suelen cobrar intereses elevados cuando el pago no se realiza en su totalidad, además de que por lo común exigen una aprobación de crédito más estricta y pueden incluir cuotas con intereses, así como procesos más largos.

El acreedor, a su vez, generalmente requiere una aprobación de crédito más rigurosa y puede incluir cuotas con intereses, además de procesos más largos.

¿Los plazos de Compre ahora, pague después cobran intereses?

En la mayoría de los casos, los plazos de Compre ahora, pague después no cargan intereses, siempre que el pago se realice a tiempo. Esta es una de las grandes ventajas de este formato: el cliente fracciona el precio de compra sin pagar más.

Pero es importante prestar atención a las condiciones. En algunos casos, pueden cobrarte intereses si pagas tarde o si pagas en más plazos.

¿Cuáles son las ventajas de Compre ahora, pague después para los clientes?

Con el BNPL, los consumidores ganan autonomía para pagar sus compras a plazos con mayor flexibilidad, comodidad, y con frecuencia sin pagar intereses, una diferencia que lo hace cada vez más popular. Consulta a continuación las principales ventajas de esta solución:

Permite a las personas que no disponen de tarjeta de crédito o cuenta bancaria utilizar el pago a plazos para sus compras;
El crédito se aprueba de forma inmediata y automática, sin necesidad de justificantes de ingresos ni análisis detallados del historial financiero;
Las facturas y el control de los plazos se generan automáticamente, lo cual reduce la burocracia;
Las cuotas pueden pagarse mediante boletos, lo que es esencial para atender a los consumidores no bancarizados;
A evaluación del crédito se realiza individualmente para cada compra; esto evita el bloqueo de un límite fijo, como en las tarjetas de crédito tradicionales;
El importe total suele fraccionarse en cuotas sin intereses, a diferencia de las tarjetas de crédito convencionales, que suelen aplicar intereses elevados.

¿Cuáles son las ventajas del sistema Compre ahora, pague después para los comerciantes?

Además de facilitar el pago, BNPL ayuda a aumentar las tasas de conversión, reduce el abandono de carritos y se convierte en un diferenciador competitivo. Para los comerciantes, esto se traduce en más ventas, mayor fidelidad y menos preocupaciones por impagos. Consulta las principales ventajas de este método para las empresas:

Amplía los medios de pago disponibles, factor esencial para atraer a diferentes perfiles de consumidores y concretar más ventas.
Reduce significativamente el abandono del carrito, ya que permite la compra inmediata incluso para aquellos que no disponen de tarjeta o crédito.
Aumenta el ticket medio, ya que el pago a plazos incentiva las compras de mayor valor.
Garantiza la repercusión del importe total al comerciante en el momento de la compra, con el pago anticipado realizado por la fintech asociada.
Centraliza el proceso de cobro y asume el riesgo de la operación, lo que ayuda reducir los índices de morosidad da más seguridad a los comerciantes.
Mejora la experiencia de compra al hacer el proceso más flexible, rápido y accesible, lo que refuerza la competitividad del comercio.

El ADN del Buy Now, Pay Later en América Latina

Con el gran y continuo crecimiento del comercio electrónico en los países de América Latina, el Buy Now, Pay Later también se ha expandido rápidamente en la región.

El aún bajo índice de bancarización de los latinoamericanos y la falta de acceso al sistema financiero cada vez más digital terminan limitando mucho el poder de compra en línea de estos usuarios. Cerca de 26% de la población de América Latina y el Caribe no está bancarizada, según un estudio realizado por la consultora Data8 en colaboración con el Banco Interamericano de Desarrollo (BID).

Vale la pena recordar que, para adquirir algo por Internet hoy, la persona que no tiene una cuenta digital o una tarjeta debe pagar a través de medios alternativos basados en efectivo. En Brasil, por ejemplo, tenemos el boleto, mientras que en México existe un sistema de vales administrado por medio de tiendas de conveniencia locales —todos ellos medios que requieren tener saldo en la cuenta.

Hay, por lo tanto, un escenario prometedor en América Latina para el surgimiento de soluciones Buy Now, Pay Later, al permitir a quien no está en condiciones de realizar el pago en el momento de la compra acceder al comercio electrónico.

La falta de datos aún es un desafío por superar

Sin embargo, a pesar del gran espacio y de la necesidad de avance en ese sentido, la región afronta un gran desafío que impide una expansión más acelerada del Buy Now, Pay Later: la falta de datos.

Para ofrecer crédito, el modelo del BNPL se basa en un sistema robusto de información, pues sus algoritmos se construyen con base en datos, para así poder reconocer la calidad de pago de un usuario. Lamentablemente, en los países latinoamericanos la calidad del flujo de datos en torno a las personas aún es escasa, lo que dificulta el desarrollo de perfiles de crédito.

En este caso, los players están teniendo que dar un paso atrás y buscar información de compras y pagos recurrentes u otros datos por medio de los cuales se puedan construir los algoritmos, o bien invertir en mejorar los sistemas de información ya existentes.

¿Por qué el BNPL va a crecer aún más rápido?

Aunque existan desafíos como la falta de datos, ya estamos viendo a fintechs y players de otros sectores (como el propio minorista) trabajando para ofrecer soluciones cada vez más mejoradas de Buy Now, Pay Later para el mercado latinoamericano —lo que indica que el modelo va a ganar espacio de forma acelerada en los próximos tiempos por aquí.

Y esa velocidad será impulsada por una serie de factores que están interviniendo de modo relevante en el actual movimiento del ecosistema de pagos y banking de la región.

Evolución de la digitalización y bancarización de la población

Los índices de bancarización en los países latinoamericanos han presentado un enorme salto en los últimos tiempos, lo que es un importante indicio de una nueva realidad para estas naciones.

Además, la digitalización resultante de la pandemia del Covid-19 y el consecuente crecimiento del comercio electrónico y la reactivación de la economia on cambios irreversibles y, por lo tanto, la tendencia es que las compras en línea aumenten cada día.

Potencial del Embedded Finance e impacto en el BNPL

El Embedded Finance demuestra un gran potencial para llevar el Buy Now, Pay Later al comercio minorista físico.

A través de este movimiento, las empresas que no actúan necesariamente en el sector financiero pueden empezar a ofrecer soluciones como el BNPL a su base de clientes y usuarios —y los minoristas están en la cima de esta lista.

El avance del Open Banking impulsa el Buy Now, Pay Later

Algunos países de América Latina ya están avanzando en la cuestión del Open Banking. Además de que el sistema financiero abierto contribuye al tema del intercambio de datos de los usuarios y facilita la expansión del BNPL en este sentido, el modelo también garantiza una mayor facilidad para ofrecer crédito a las empresas.

Mayor confianza de los usuarios

Otro punto que debe contribuir al establecimiento del Buy Now, Pay Later en América Latina es la creciente confianza de los usuarios en contratar servicios financieros fuera de las instituciones tradicionales.

Con un número creciente de fintechs en la región y empresas de otros segmentos destacándose y ofreciendo servicios innovadores y competitivos, cada vez más consumidores están adoptando y beneficiándose de estas soluciones.

El comercio social se convierte en un jugador importante

Atrás quedaron los días en que las redes sociales eran solo un lugar para conversar con los amigos. Comprar a través de las redes sociales se ha convertido en una parte crucial del proceso de compra en línea.

Según una investigación de 2023, divulgada por Statista, estas plataformas ayudaron a seis de cada diez usuarios de redes sociales a descubrir nuevos productos y marcas.

Además, indica el informe, el comercio social está creciendo entre consumidores de todas las edades, con especial protagonismo de las generaciones Z y Y, que se sienten más cómodas con la tecnología y tienen una mayor propensión a comprar a través de las redes. Ambas valoran experiencias de compra que combinan entretenimiento y confianza.

BNPL: ¡una transformación para seguir de cerca!

No hay duda de que el Buy Now, Pay Later está transformando el ecosistema de pagos y banking latinoamericano, ¿verdad? Y eso puede significar la apertura de un abanico de oportunidades para distintos players —y no solo para quienes ya forman parte del sector.

Un tema para seguir de cerca por sus desarrollos e impacto en el mercado.

Compra ahora, paga después: lo que viste en este artículo

Buy Now, Pay Later es una solución de pago que permite “comprar ahora y pagar después”, utilizada principalmente en compras en línea que pueden ser pagadas en una sola cuota o a plazos sin intereses para financiamientos de corto plazo.
Se espera que el mercado de BNPL crezca de 19,92 mil millones de dólares en 2024 a 60 mil millones hasta 2035, con un CAGR de aproximadamente 10,54% durante el período.
A pesar del desafío de la falta de datos en la región, el modelo promete ayudar a acelerar la inclusión financiera y el acceso al crédito, así como impulsar los negocios en América Latina.

Artículos relacionados: