Embedded Finance: el fenómeno que está transformando empresas en “bancos”

En los últimos años, además de haber visto cambios profundos en el mercado financiero, también nos hemos familiarizado con conceptos y tendencias que son clave en toda esa transformación guiada por la descentralización, entrada de nuevos players e inclusión financiera. Y, entre esos movimientos, está el Embedded Finance.

Explicándolo de forma muy sencilla, podemos decir que es el fenómeno que transforma a las empresas en bancos. Con Embedded Finance, cualquier negocio tiene la posibilidad de agregar productos y servicios financieros a su portafolio, sin dejar de lado sus negocio principal.

Si ya has utilizado el tarjeta de crédito Desde una tienda, por ejemplo, lo más probable es que se haya tratado de una experiencia de Finanzas Integradas. En otras palabras, esta dinámica ya es parte de nuestra vida cotidiana, lo que hace que servicios financieros Más fácil de usar, más conveniente y más personal.

Para explicar con detalles qué es ese fenómeno y como está revolucionando la distribución de servicios financieros, charlamos con Bruno Diniz, experto en innovación en el sector, cofundador de Spiralem, Director América del Sur en FDATA (Financial Data & Technology Association), profesor de la Fundação Dom Cabral y del MBA de la Universidade de São Paulo (USP) y autor del libro “O Fenômeno Fintech”. Lee a continuación nuestra charla.

¡Mira el video resumen y la entrevista en su totalidad!

 

Para empezar, ¿qué es Embedded Finance?

 

 

Bruno Diniz: El significado literal de Finanzas Integradas es “finanzas integradas” o “finanzas embebidas". Así que básicamente este concepto trata sobre dar capacidad de distribución de soluciones financieras a empresas que no necesariamente operan en el sector financiero. Su objetivo es permitir que puedan actuar en el sector y ofrecer productos y servicios financieros para su base de clientes y usuarios.

De esa forma, el Embedded Finance está relacionado a esa transformación del mercado financiero, que hace con que la línea de separación entre el proveedor de servicios financieros “tradicional” y los nuevos proveedores - que no son bancos ni fintechs - sea cada vez más sutil.

Participando en ese movimiento, tenemos desde minoristas hasta empresas de telefonía y de tecnología, entre otras, que han empezado a entrar en ese mercado en la medida que la barrera tecnológica y regulatoria va disminuyendo y pasan a existir proveedores de servicios de Banking as a Service que ofrecen esa oportunidad.

¿Qué tipos de productos financieros pueden ser “integrados” por esas empresas?

 

Bruno Diniz: Productos como billeteras digitales, cuentas corrientes, cuentas digitales, crédito, seguro, préstamos, entre otros servicios.

Además, también hemos ampliado ese abanico para una serie de otras soluciones que se incluyen bajo el concepto de Embedded Finance – como Embedded Fintech y Embedded Insurance, por ejemplo.

 

Además del beneficio financiero, ¿cuáles otras ventajas las empresas tienen al “embeddar” servicios financieros en su ecosistema?

 

Bruno Diniz: El beneficio financiero es, seguramente, una de las principales ventajas del Embedded Finance, porque ganas tanto en la monetización que vas a tener con tus clientes, como en la “independencia” con relación a los bancos para operaciones como pago de salarios o de proveedores, sin pasar por esas instituciones.

Pero no es solamente eso: otra gran ventaja es la posibilidad de crear un ecosistema de soluciones robusto y Capaz de mantener al cliente más cerca de usted.

Pensemos en un minorista, por ejemplo. Al agregar soluciones financieras, tiene una gran oportunidad de bancarizar a los consumidores. Además, puede incluir alianzas con diversas empresas - como aplicaciones de entrega o movilidad - y pasar a ofrecerles una canasta mucho mayor de soluciones. Eso es un gran atractivo para los clientes, porque pueden encontrar en un mismo lugar soluciones para diferentes ámbitos de su vida.

 

¿Cuáles son los factores que están permitiendo la aparición y la evolución de la tendencia del Embedded Finance en este momento?

 

Bruno Diniz: Hay tres factores que nos han permitido llegar al Embedded Finance. El primero es la evolución de la regulación. Si observamos el mercado financiero hace veinte años, no teníamos tantos nuevos participantes. Era mucho más cerrado en relación a la prestación de servicios financieros y se limitaba a unas pocas instituciones. Con el tiempo, el Banco Central abrió la competencia y creó distintas posibilidades para, de hecho, englobar a estas nuevas entidades.

El segundo punto es la propria tecnología, que se ha vuelto más accesible. Hace veinte años, para armar una operación digital, necesitabas muchos recursos. Eso hacía con que la estructura necesaria fuera muy cara para los que querían entrar en el juego.

Y ahí llegamos al tercer punto, que es, justamente, la aparición de prestadores de servicios de Banca como Servicio , que dominan esa experticia tanto desde el punto de vista de la regulación como del punto de vista tecnológico. Así, logran poner todo ello en práctica para hacer posible esa transformación.

Por lo tanto, hoy es más fácil que nunca crear un banco digital o integrar soluciones financieras en su negocio. Pero si intentas hacer esto con la estructura que tienes dentro de tu casa, será muy difícil. Contar con el apoyo de empresas activas, que conocen el tema y tienen varios casos en su haber, hará toda la diferencia a la hora de apalancar su operación.

 

 

¿Cómo el Embedded Finance contribuye para la inclusión financiera en Brasil y en otros países de América Latina?

 

Bruno Diniz: Durante mucho tiempo en América Latina, tuvimos pocas opciones para instituciones financieras y baja competencia, con tarifas cobradas muy similares.

Ahora estamos viendo una entrada masiva de jugadores al mercado financiero. Esto fue progresivo: hace cinco u ocho años, las fintechs estaban empezando a surgir como competidores. Sin embargo, tuvieron que recorrer un largo camino para llegar a ser lo suficientemente grandes como para competir con las grandes instituciones.

Con el Embedded Finance, tenemos un impulso más en ese cambio. Hoy, diversas empresas ya establecidas están empezando a ofrecer servicios financieros en nuestra región, lo que aumenta el abanico de opciones disponibles.

Además, esta transformación trae consigo la posibilidad de inclusión financiera de varias personas que no eran de interés comercial para los bancos. Como resultado de este cambio, ahora pueden utilizar servicios financieros, también porque estos nuevos actores tienen una comprensión diferente de este perfil de consumidor.

Debido a ello, actualmente, las trabas para que alguien tenga su primera cuenta o empiece a tener acceso a productos de ese tipo están disminuyendo considerablemente. Puedes no ser bancarizado, pero consumes, de alguna forma, alguna solución no-financiera que alguna empresa ofrece.

La entrada de estas nuevas instituciones de otros sectores al mercado financiero representa un gran avance en términos de inclusión y bancarización en América Latina.

 

¿Cuál es la relación entre Embedded Finance y los dos recientes marcos regulatorios brasileños: el Pix y el Open Banking?

 

Bruno Diniz: O Pix logra traer otra capa de nivelación entre las instituciones que participan en este mercado, llegando como un elemento que ayuda a dar más fuerza a este paquete de ofertas que se hacen posibles en esta nueva realidad de Embedded Finance.

Asimismo, el Open Banking es una de esas capas. Al permitir que los datos de los clientes circulen entre las instituciones autorizadas para participar en este entorno, logra desbloquear aún más todo este potencial.

Si eres un player fuera del segmento financiero, una app de delivery, por ejemplo, ya tienes una lectura mucho mayor de tu público objetivo. Digamos que estás ofreciendo productos financieros para restaurantes Entenderás la estacionalidad, sabrás quién tiene una buena cuota y cómo impactaría esto a quienes tienen que pagar un préstamo.

O Abra el Banking Se refiere al empoderamiento de los ciudadanos en relación con sus propios datos. Se trata de cómo puedo ceder mis datos para obtener beneficios de ellos. Este entorno integrado con nuevos agentes que lo utilizan para aprovechar oportunidades es uno de los mejores escenarios posibles para la inclusión y personalización de ofertas financieras.

 

¿Cuáles son los países que están más avanzados y tienen un mayor potencial con relación al Embedded Finance?

 

Bruno Diniz: Tenemos casos muy interesantes en Estados Unidos. Al observar a aquellos que pueden tener el mayor impacto gracias a las finanzas integradas, no puedo dejar de mencionar a Grandes tecnologías que están agregando servicios y productos financieros.

Amazon es uno de ellos: la empresa está entrando cada vez más en este mercado y tiene un enorme potencial. En tu negocio principal, que ahora también cuenta con una división de entretenimiento, ya ofrece soluciones para diferentes dolores. Así que cuando te das cuenta, ya estás totalmente inmerso en el ecosistema creado por Amazon.

Sin embargo, también creo que el movimiento de Embedded Finance va a ayudar a incluir players de nichos muy especializados. Aquí en Brasil, por ejemplo, ya tenemos soluciones dirigidas a los recicladores informales. Ahora vamos a empezar a ver cada vez más soluciones dirigidas para nichos específicos, como profesionales liberales, camioneros, etc. De esa forma, diferentes personas se beneficiarán con ese fenómeno.

 

¿El Embedded Finance trae algún riesgo para las empresas o para el propio sistema financiero?

 

Bruno Diniz: Creo que no, incluso porque Todo este movimiento está respaldado por todos los fundamentos jurídicos posibles. Por lo tanto, si esto se hace posible, las empresas que lo proveen servicios de Banca como Servicio están muy atentas. De esa forma, no veo riesgos o problemas.

Creo, incluso, que ese es un tipo de creencia que tenemos que romper. Al final, Cuanto más alternativas tengamos en el mercado, mejor. Y, si el mercado hoy nos permite —tanto por razones tecnológicas como regulatorias— tener estas nuevas alternativas, eso es bastante saludable para que tengamos mayor inclusión y más posibilidades de elección dentro del mercado.

 

Tierra de oportunidades: los números del Embedded Finance

 

Después de leer esta entrevistaEstá claro que las finanzas integradas están haciendo grandes avances. El escenario está lleno de oportunidades para las empresas que quieran empezar a incorporar finanzas a sus negocios, como lo demuestran algunas proyecciones:

• A Finnovista estima que la oportunidad global para esa modalidad de servicio debe llegar a más de US$ 7 billones en los próximos diez años - dos veces el importe de los 30 mayores bancos del mundo sumados.
• Para América Latina, el instituto internacional de investigación Research and Markets proyecta que los ingresos del mercado de embedded finance debe tener un crecimiento anual del 27% hasta 2029, llegando a 13,7 mil millones de dólares al final de ese período.
• En Brasil, de acuerdo con un estudio de Deloitte, sectores tales como el minorista, los bienes de consumo y otros servicios, que mueven más de 35% del PIB, podrán ampliar la oferta de servicios financieros, al capturar juntos ingresos de 23 mil millones de reales por año en hasta cinco años.

 

 

Características principales de las finanzas integradas

 

Como mencionamos, Embedded Finance permite la integración de servicios financieros en plataformas no financieras, haciendo más fácil la experiencia del usuario. fluidy conveniente. Este enfoque elimina la necesidad de acceder a bancos o aplicaciones externas, proporcionando transacciones más rápidas e intuitivas. Conozca sus principales características:

• Integración de servicios financieros: permite marketplaces, aplicaciones y e-commerce ofrecen servicios financieros, sin que el usuario necesite salir de la plataforma.
• Más comodidad para los usuarios: Al permitir que los clientes accedan a otros servicios directamente desde la plataforma que están utilizando, Embedded Finance hace que la experiencia sea más conveniente.
• Conexión entre sistemas mediante API: Esto supone la posibilidad de incorporar soluciones financieras sin tener que desarrollar una infraestructura desde cero, reduciendo costos y acelerando la implementación. Las API también permiten la escalabilidad, permitiendo que los servicios financieros se ajusten a medida que el negocio crece y aumenta la demanda de los usuarios.
• Experiencia de usuario mejorada: Al reducir pasos y simplificar procesos, Embedded Finance proporciona una experiencia más intuitiva y cohesiva, convirtiendo los servicios financieros en una extensión natural del recorrido digital del usuario.

 

¿Cuál es la diferencia entre finanzas integradas y BaaS?

 

Finanzas integradas y Banking como servicio (BaaS) son conceptos interconectados pero distintos y tienen propósitos diferentes.

O BaaS funciona como base tecnológica, la infraestructura que posibilita las Finanzas Integradas, permitiendo a las empresas ofrecer servicios financieros sin necesidad de una licencia bancaria. Ya el Las finanzas integradas se centran en la experiencia del usuario, incorporando pagos, créditos y seguros directamente en plataformas no financieras, como mercados y aplicaciones de movilidad.

Si bien las finanzas integradas mejoran la experiencia del consumidor al hacer que los servicios financieros sean más accesibles e intuitivos, BaaS permite a las empresas desarrollar soluciones financieras personalizadas. Esto significa que las empresas de diferentes sectores pueden integrar productos bancarios sin grandes inversiones en infraestructura, ampliando su oferta y aumentando la participación de los clientes.

 

¿Qué importancia tienen las finanzas integradas para el sector de servicios financieros?

Las finanzas a bordo son Transformando el sector financiero Al permitir que los servicios bancarios se integren directamente en diferentes plataformas, haciendo que las transacciones sean más fáciles. fluidcomo y accesible.

Bancos, fintechs y empresas de distintos segmentos pueden ofrecer soluciones financieras personalizadas sin que los clientes tengan que recurrir a otras instituciones, mejorando la retención y ampliando su alcance.

Además de la conveniencia, este enfoque fortalece la seguridad y la prevención de fraudes, garantizando una mayor confiabilidad de las transacciones digitales. A continuación, vea cómo las finanzas integradas impulsan la innovación y beneficiar al sector financiero en su conjunto.

 

Mejora de la experiencia del cliente

Esto se traduce en una mayor satisfacción y fidelización, ya que el cliente puede acceder a los servicios financieros directamente allí donde ya realiza otras transacciones, sin necesidad de recurrir a otro banco o plataforma.

 

Nuevas fuentes de ingresos

La incorporación de servicios financieros crea nuevas fuentes de ingresos, ya que las instituciones pueden cobrar tarifas o comisiones por proporcionar soluciones como pagos, préstamos y otros productos financieros. También es posible monetizar ofertas a través de asociaciones e integraciones con empresas de otros sectores.

 

Ampliación de canales de distribución

Las finanzas integradas ofrecen una forma eficaz de ampliar los canales de distribución de servicios financieros. Al formar alianzas con empresas de diferentes segmentos, como plataformas de comercio electrónico y movilidad, las instituciones pueden Llegar a nuevas audiencias y aumentar su alcance.

 

Personalización de servicios

Con acceso a los datos de los clientes, las finanzas integradas permiten a las instituciones personalizar sus productos y servicios, ofreciendo soluciones más precisas y específicas. Esto fortalece la relación con el cliente, ya que las ofertas son más relevantes, aumentando las posibilidades de conversión y mejorando la rentabilidad.

 

Innovación y agilidad

La adopción de finanzas integradas permite a las instituciones ser más ágil e innovador. Son capaces de lanzar nuevos productos y servicios más rápidamente, respondiendo inmediatamente a las necesidades del mercado y aprovechando las oportunidades de crecimiento, sin las limitaciones de las estructuras tradicionales.

 

¿Qué modelos de negocio principales pueden funcionar con Embedded Finance?

 

Varios modelos de negocio pueden beneficiarse de las finanzas integradas, haciendo que los servicios financieros sean más accesibles y convenientes para los usuarios.

E-comercios pueden ofrecer pagos integrados y opciones de crédito directamente en la plataforma, mientras que los mercados permiten transacciones más seguras y rápidas entre vendedores y compradores. Ya plataformas de movilidad, como las aplicaciones de transporte, pueden incorporar billeteras digitales y seguros, mejorando la experiencia del usuario.

Sectores como Comercio minorista, turismo, educación e incluso salud. También puede explorar Embedded Finance, que ofrece cuotas, seguros y pagos automáticos.

Vale la pena recordar que, al utilizar el Banking Como Servicio, las empresas pueden integrar soluciones financieras sin necesidad de convertirse en bancos, lo que brinda flexibilidad para diferentes segmentos.

 

El Embedded Finance forma parte de nuestro proyecto de decodificación del universo financiero para impulsar los negocios y transformar la sociedad.

 

Na DockNuestro objetivo es decodificar el universo financiero, impulsar los negocios y transformar la sociedad. El concepto de Finanzas Integradas que exploramos en este artículo es parte de cómo brindamos soluciones de vanguardia para que actores de diferentes segmentos puedan ofrecer productos y servicios financieros a sus clientes.

Del comercio minorista a la industria, empresas de los más variados sectores y tamaños se pueden beneficiar del fenómeno Embedded Finance. Y aquí en Dock hemos apoyado diversas compañías a impulsar negocios y acelerar la inclusión financiera a través de las finanzas embebidas.

Descubra las historias de algunos de nuestros clientes que están haciendo que las finanzas sean orgánicas y transformando la sociedad.

 

Preguntas frecuentes: ver respostEn cuanto a las principales preguntas sobre las Finanzas Integradas

 

¿Qué es el Embedded Finance?

El término Embedded Finance, en su traducción literal, significa “finanzas embebidas” o “finanzas integradas”. Esa expresión se utiliza cuando los servicios financieros son incorporados en áreas que no tienen relación directa con el mundo financiero. De forma resumida, se trata del fenómeno que transforma a las empresas en bancos.

 

¿El Embedded Finance es una oportunidad solamente para el comercio minorista?

Minoristas de todo el mundo, en especial de América Latina, ya ven el Embedded Finance como un viejo conocido. Es innegable que ese segmento fue pionero, e incluso visionario, al adoptar las finanzas embebidas en su modelo de negocio.

Sin embargo, el fenómeno del Embedded Finance vive hoy un nuevo momento, donde Cada vez son más las empresas de distintos segmentos que participan en esta transformación.

Así, ofrecer servicios y productos financieros puede ser una estrategia adoptada tanto por compañías del mercado B2C como del mercado B2B.

 

¿Cuáles son las ventajas para empresas que adhieren al Embedded Finance?

Las empresas que se suman a Embedded Finance pueden obtener beneficios como crear una fuente alternativa de ingresos, Fidelización de Clientes, llegar a nuevos consumidores, aumentar en boleto promedio y obtención de ventaja competitiva.

Vale recordar que los beneficios del Embedded Finance van más allá del campo corporativo, impactando positivamente los usuarios y el mercado de medios de pago y banca, además de la sociedad en su totalidad.

 

Finanzas integradas: lo que viste en este artículo

 

• El Embedded Finance permite que empresas (que no son players tradicionales del sector financiero) puedan actuar en el sector y ofrecer productos y servicios financieros agregados a su portafolio de ofertas.
• Entre los servicios que pueden formar parte del Embedded Finance están las billeteras digitales, cuentas digitales, préstamos y seguros.
• Al reducir las barreras de entrada a nuevos participantes en el sector, el Embedded Finance contribuye para la inclusión financiera.
• Pix y Open Banking son marcos regulatorios brasileños que fortalecen la evolución del Embedded Finance en Brasil.
• Del comercio minorista a la industria, empresas de los más variados sectores y tamaños se pueden beneficiar del fenómeno Embedded Finance.

 

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