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Pagos y servicios financieros en Argentina: desafíos, oportunidades y tendencias del sector

Publicado el 15 de abril de 2025. 12 minutos de lectura

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América Latina se ha destacado, en los últimos años, como un pujante centro de innovación financiera. Impulsados por nuevas tecnologías, los principales países de la región han implementado soluciones únicas de infraestructura bancaria y medios de pago. El estudio "Tierras de Oportunidades 2ª Ed. – El poder financiero de América Latina", lanzado recientemente por Dock, analiza los desafíos, oportunidades y tendencias del sector en el territorio latinoamericano, y examina el escenario de pagos en Argentina.

La segunda edición del levantamiento realizado por el equipo de Investigación e Inteligencia de Mercado de Dockofrece un panorama completo y profundizado sobre el mercado latinoamericano de banking y pagos, y explora las principales tendencias, desafíos y oportunidades que emergen en países clave de la región, como Brasil, México, Perú, Colombia, Chile y Argentina.

Al mismo tiempo que se enfrenta desafíos macroeconómicos significativos —como inflación persistente, escasez de reservas internacionales y la elevada devaluación cambiaria —, Argentina ha pasado por una transformación digital notable en su sector financiero. Ese movimiento de modernización se refleja en la rápida adopción de billeteras digitales, un crecimiento expresivo del e-commerce e innovación en soluciones de pago instantáneo, como es el caso del sistema Transfers 3.0.

En este artículo, nos sumergiremos en los insights de la 2ª edición de Tierras de Oportunidades. Abordaremos el panorama de los servicios financierosen Argentina, explorando las principales oportunidades y tendencias para el ecosistema financiero del país. Además, detallaremos las innovaciones que ya asoman en el horizonte del mercado argentino, como la diversificación de medios de pagoy la utilización de criptomonedaspor parte de la población.

Argentina: un contexto económico complejo

Argentina posee una de las economías más complejas de América Latina, ya que ha venido enfrentando desafíos económicos persistentes desde hace décadas. No obstante tener el tercer PIB per cápita de la región, solo detrás de Brasil y de Chile, el país sufre una fuerte inflación anual, que alcanzó 209% en 2024, y una actividad económica que crece a un ritmo lento.

Aunque el PIB de Argentina haya presentado un crecimiento negativo de 1.6% en 2023 a US$ 641 mil millones , las proyecciones indican que la economía deberá volver a crecer en los próximos dos años:3.5% en 2024 y 5% en 2025. Para hacer justicia a esas estimaciones, el país tendrá que contornar la deuda pública alta, la escasez de reservas internacionales y la constante devaluación cambiaria.

Ante ese contexto desafiante, de hiperinflación y baja actividad económica, los consumidores argentinos han buscado alternativas para enfrentar las incertidumbres del escenario actual. Soluciones como las billeteras digitales y los sistemas de Compre ahora, pague después (BNPL)surgen como opciones viables para preservar el poder de compra y mantener el nivel de consumo estable.

Las billeteras digitales, por ejemplo, han desempeñado un papel fundamental en ese proceso de adaptación a las incertidumbres. Actualmente, ese medio de pago representa 31% de las operaciones en el e-commercey 18% de las transacciones realizadas en puntos de venta en el país. Mercado Pago, MODO, Ualá y Brubank son las principales alternativas utilizadas por la población, al permitir transferencias de forma rápida y segura.

La ascensión del e-commerce en Argentina también es otro ejemplo de la adaptabilidad a la turbulencia económica vivida por el país. En busca de mejores condiciones de precio, promociones exclusivas y practicidad, los consumidores argentinos han migrado a lo digital. Apenas en el primer semestre de 2024 , el comercio electrónico creció 248% en el país, en relación con el mismo período del año anterior. La expectativa es que el menudeo digital crezca 18% al año y llegue a tener un valor de US$ 55 mil millones en 2027.

La resiliencia de los medios de pago en Argentina

Con una población altamente conectada —90% de los argentinos tiene acceso a Internet y 76% posee un smartphone— Argentina se destaca como un terreno fértil para la adopción de soluciones financierasdigitales. Esa apertura tecnológica ha sido una respuesta resiliente a los desafíos económicos, reflejada en el hecho de que 65% de la población ya efectuó o recibió pagos digitales.

El e-commerce argentino plantea un interesante ejemplo de solución creativa para la realización de pagos. Servicios como el Pago Fácil y el Rapi Pago, por ejemplo, permiten que los consumidores no bancarizados hagan compras en línea y realicen el pago presencial. Ese modelo funciona de forma semejante al boleto bancario en Brasil: después de realizar una compra en línea, el cliente puede generar un comprobante con código de barras y efectuar el pago con papel moneda en un punto físico autorizado.

Otro componente fundamental del avance de la digitalización financiera en el país es la popularización de los pagos vía QR Code, principalmente por cuenta de la popularización del Transfers 3.0, sistema de pagos instantáneos lanzado en 2021 por el Banco Central de la República Argentina (BCRA).

Como el Transfers 3.0 está basado en la interoperabilidadde códigos QR entre diferentes bancos y billeteras digitales, permite que los consumidores realicen pagos de manera instantánea, aunque el remitente y el destinatario utilicen instituciones distintas —una innovación que fomenta la inclusión y reduce barreras de acceso al sistema financiero.

Con eso, el Transfers 3.0 ha promovido la convergencia entre el menudeo físico y digital, creando un ecosistema de pagos más eficiente y accesible. Desde su lanzamiento hasta septiembre de 2024, el sistema ya ha sido responsable por más de 615 millones de transacciones, con un volumen financiero transaccionado de US$ 50,5 billones.

bancaria

A pesar del crecimiento expresivo de esos medios digitales, el dinero en efectivo aún representa cerca de 27% de las transacciones en puntos de venta, especialmente en pequeños comercios y regiones menos bancarizadas. Sigue siendo el método de elección por parte de consumidores que prefieren evitar costos adicionales o que no tienen acceso a alternativas más modernas.

Paralelamente, las tarjetas de crédito continúan siendo ampliamente utilizadas en Argentina. En los puntos de venta, son responsables por 25% de las operaciones, mientras que en el e-commerce, corresponden a 35% de los pagos. Parte de la fuerza de ese medio de pago en el comercio electrónico viene de la oferta de pagos en parcialidades por parte de bancos y fintechs, especialmente para compras de alto valor.

Tendencias y oportunidades en el sector de pagos y servicios financieros en Argentina

Las fintechs, bancosy empresas que desean participar de la modernización del sistema financiero argentino pueden aprovechar oportunidades significativas de actuación en el país.

Conoce algunas de las tendencias y oportunidades que las instituciones pueden aprovechar en el creciente ecosistema financiero digital de Argentina.

Open Banking fragmentado

La ausencia de una regulación clara sobre Open Banking representa tanto un desafío como una oportunidad para el mercado argentino: por un lado, dificulta la interoperabilidad y la transparencia de los servicios financieros; por el otro, crea un ambiente propicio para que startups y empresas de tecnología entren con propuestas innovadoras para estandarizar y mejorar la compartición de datos financieros en el país.

Aun con la falta de estandarización, algunas instituciones financieras han invertido en proyectos propios de Open Banking. Sin embargo, sin directrices regulatorias unificadas, el progreso tiende a ser lento. La regulación futura podrá destrabar aún más el potencial competitivo de ese mercado y viabilizar nuevos modelos de negocio centrados en datos.

Ecosistema de fintechs en expansión

Argentina cuenta con un ecosistema robusto de innovación financiera, con aproximadamente 383 fintechs activas, lo que representó un crecimiento anual de 11.7% en el número de esas compañías de base tecnológica. Ese movimiento está impulsado por la combinación entre un ambiente económico desafiante y una población cada vez más digitalizada y abierta a la experimentación tecnológica.

Las principales áreas de actuación de esas fintechs están concentradas en pagos, remesas, crédito alternativo y gestión financiera para empresas. Muchas de esas startups han desempeñado un papel decisivo en la ampliación del acceso al crédito y a la digitalización de servicios, sobre todo para pequeños emprendedores y consumidores desbancarizados. El escenario actual ofrece una ventana estratégica para inversiones y asociaciones con esas empresas emergentes.

Criptomonedas

Ante una inflación descontrolada y la constante devaluación del peso argentino, las criptomonedas se han consolidado como una alternativa viable de protección de valor para los habitantes del país. En 2023, las transacciones en criptoactivos sumaron aproximadamente US$ 85.4 mil millones en el país, consolidando a Argentina como líder en el uso de criptomonedas en América Latina.

La adopción de criptoactivos no se restringe solo a los inversionistas. Cada vez más, pequeñas empresas, freelancers y usuarios comunes están utilizando stablecoinsy otras monedas digitales como medio de pago y reserva de valor. Ese movimiento ha fomentado la creación de productos y servicios basados en blockchain, desde billeteras hasta plataformas de cambio, expandiendo el mercado de cripto en el país.

Crédito alternativo e Embedded Credit

Las fintechs argentinas se han destacado al ofrecer soluciones de crédito alternativo, especialmente el llamado crédito incrustado (Embedded Credit), directamente integrado a las plataformas de e-commerce y aplicaciones de servicios.

Ya son más de 5.65 millones de personas beneficiadas por líneas de crédito alternativas vía startups, y ese modelo se ha mostrado eficiente para incluir financieramente a quien no posee acceso al crédito tradicional.

Ese abordaje permite que los consumidores realicen compras a plazos u obtengan un crédito de forma rápida y sin burocracia; esto tiene una importancia especial en un contexto de alta inflación e intereses elevados. Además de beneficiar al consumidor final, ese tipo de crédito representa una oportunidad de fidelización y aumento de ventas para los minoristas, lo cual crea un ciclo virtuoso de consumo y acceso al crédito.

América Latina: tierra de oportunidades

Los avances en el sector financiero en Argentina forman parte de un movimiento más amplio que ocurre en toda América Latina. El estudio "Tierras de Oportunidades 2ª Ed." ofrece una extensa visión sobre el ecosistema financiero de la región.

El material explora también el potencial de otros países, destacando los indicadores macroeconómicos relevantes, los perfiles de consumidores y el análisis sobre inclusión financiera y digitalización.

Además, el estudio profundiza en las tendencias emergentes, como el avance del Open Finance, y aborda innovaciones tecnológicas que están redefiniendo el futuro de los medios de pago y de los servicios bancarios en la región.

Brasil

Brasil se destaca como líder en innovación financiera, con el éxito del Pix y avances significativos en Open Finance, lo cual impulsa una economía cada vez más digital e inclusiva. Consulta más detalles sobre el escenario de servicios y tecnologías bancarias del país en este otro artículo.

México

A pesar de los desafíos de desbancarización y del uso predominante de dinero en efectivo, México ha avanzado en la digitalización de los servicios financieros, impulsado por el crecimiento del e-commerce y de las billeteras digitales, y la ampliación de la inclusión financiera. Puedes consultar más detalles en el artículo que produjimos sobre el panorama del país.

Colombia

Colombia presenta un ecosistema fintech en rápida expansión, en especial con la regulación avanzada de Open Finance y el crecimiento de soluciones de pagos digitales y remesas internacionales.

Perú

Perú ha mostrado un crecimiento acelerado en el uso de pagos digitales, apoyado por iniciativas gubernamentales de incentivo a la innovación y a la inclusión financiera, además de un ecosistema de fintechs en expansión, especialmente en áreas de crédito y gestión financiera.

Accede al material completo para saber más sobre las oportunidades en Brasil y en otras naciones latinoamericanas.

Pagos y servicios financieros en Argentina: lo que viste en este artículo

La economía argentina enfrenta desafíos como inflación elevada, retracción del PIB y devaluación cambiaria, pero hay proyecciones de crecimiento para 2024 y 2025.
En respuesta a la crisis, los consumidores han adoptado soluciones digitales como billeteras digitales, BNPL y e-commerce, lo cual impulsa la digitalización financiera.
El e-commerce creció significativamente, evidenciando la búsqueda de mejores precios y formas de pago más accesibles en medio a la inestabilidad económica.
El Transfers 3.0, sistema de pagos instantáneos vía QR Code lanzado por el Banco Central de Argentina, promueve la inclusión financiera, especialmente en áreas urbanas.
El dinero aún responde por 27% de las transacciones, mientras que las tarjetas de crédito mantienen su relevancia al reinventarse con modelos de pagos a plazos y BNPL.
Argentina cuenta con más de 380 fintechs, con un crecimiento anual de 11,7%, que operan principalmente en los segmentos de pagos, crédito y gestión financiera.
El crédito alternativo, especialmente vía Embedded Credit, benefició a más de 5,6 millones de personas, ofreciendo acceso simplificado al financiamiento en plataformas digitales.