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Tokenización: ¿qué es y cuál es su impacto en los servicios financieros?

Publicado el 18 de julio de 2023. 24 minutos de lectura

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El proceso de digitalización de los datos a partir de la tecnología blockchain, la misma que viabilizó la creación de las criptomonedas, está alcanzando otro nivel igualmente revolucionario: la tokenización

Con esta innovación, los mercados multiactivo se vuelven más accesibles, integrados y extremadamente seguros, lo que permite la entrada masiva de nuevos inversores. Además, en un contexto de alta circulación de datos personales y financieros, la seguridad se convierte en una prioridad en todos los sectores, especialmente en el financiero.

El impacto esperado de la negociación de tokens es inmenso. De acuerdo con la estimación de MarketsandMarkets, la tokenización de activos será responsable por expandir el mercado de 2,3 mil millones de dólares en 2021 a 5,6 mil millones a 2026.

Por otra parte, la tokenización también es un factor clave en la protección de datos en un mundo cada vez más digital.

En este artículo, discutiremos qué es la tokenización y cómo funciona, además de explorar con más detalle sus aplicaciones y su impacto en servicios financieros.

El proceso de tokenización consiste en la transformación de un activo o datos en un tokenEn otros, es el proceso de transformar un activo o dato en una representación digital del mismo, que contiene su información esencial.

¿Qué se puede tokenizar?

Es posible tokenizar datos, activos y transacciones, y esto, de hecho, define los diferentes tipos de tokenización: protección de datos personales (como CPF, correo electrónico o datos bancarios); transacciones financieras (pagos con tarjeta o mediante aplicaciones); y representación de activos (como bienes inmuebles, cultivos agrícolas u obras de arte).

Tokenización de activos

Cualquier activo o derecho que tenga valor financiero puede convertirse en un tipo de “símbolo” o “token”, llamado token.

La tokenización es el proceso de representar digitalmente un activo, ya sea originalmente digital o tangible. Un token puede representar el activo completo o solo una fracción del activo original.

Una vez tokenizado un activo, su archivo es público y verificable. A partir de ese momento, ya no es posible realizar cambios ni transacciones en el activo tokenizado sin el registro correspondiente. Esta transparencia proporciona una excelente seguridad antirrobo.fraude.

Tokenización de datos

Ya la tokenización de datos Consiste en una técnica que reemplaza datos confidenciales, como el CPF o los números de tarjeta, con tokens para protegerlos. En este caso, los códigos generados aleatoriamente, compuestos por letras, símbolos y números, carecen de valor fuera del contexto seguro en el que se generaron.

De esta forma, si un atacante consigue acceder al entorno, no tendrá acceso a los datos reales, sino a un código aleatorio e indescifrable.

¿Qué son los tokens?

Se trata de representaciones digitales de un activo o dato. En el primer caso, el token es un registro virtual que contiene toda la información esencial sobre el activo o producto, utilizado para facilitar su gestión y comercialización digital.

En el caso de los datos, el token es, como comentábamos, un código creado en el proceso de tokenización que servirá para sustituir la información real y evitar accesos no deseados a la misma.

¿Cómo funciona la tokenización?

Tokenizar activos es como emitir acciones de un activo, propiedad o derecho. El activo se tokeniza mediante cifrado de extremo a extremo integrado con la tecnología. blockchain.

El lenguaje de programación que registra el token es donde quedan definidas las características del activo, las reglas para identificar a sus propietarios y también las formas en que ese activo puede ser negociado, en contratos inteligentes.

Los tokens pueden clasificarse en fungibles o no fungibles (conocidos como NFT, o non-fungible token, en inglés), dependiendo del activo que representan:

Token fungible: el bien representado podrá ser sustituido por otro del mismo tipo, calidad y cantidad.
Token no fungible (NFT): En general, el activo representado tiene una característica exclusiva, sin equivalencia directa con otro activo.

Los ejemplos más sencillos de NFT son aquellos asociados a obras de arte. Al fin y al cabo, un cuadro de Picasso no puede sustituirse por uno de Van Gogh, y viceversa. En otras palabras, los tokens que representan estos activos, si bien ambos corresponden a obras de arte de gran valor, no son sustitutos directos ni equivalentes.

¿Para qué sirve la tokenización?

Al convertir los datos en un sustituto digital no confidencial vinculado al original (el token), el objetivo principal de la tokenización es proteger la información confidencial.

Por ejemplo, al realizar una compra en línea y proporcionar el número de su tarjeta, en lugar de transmitir y almacenar el número real, el sistema de seguridad genera un token que representa específicamente su tarjeta para la transacción. Mientras se utiliza el token para la transacción, los datos originales permanecen seguros en el...bóveda de tokens”, una especie de caja fuerte digital.

Tokenización y protección de datos

Pagos con tarjeta, Pix e billeteras digitales ya forman parte de la vida cotidiana de quienes viven en un mundo cada vez más “sin efectivo" o no hay dinero. Y todo esto digitalización financiera requiere un intercambio muy grande de datos en el entorno virtual.

Sin embargo, los documentos personales, la información bancaria o de tarjetas se consideran datos sensibles y necesitan ser protegidos, especialmente en un contexto de mayor sofisticación de fraudadora

La tokenización es un factor clave en el contexto de la alta circulación de datos personales y financieros. Como tecnología eficaz para garantizar la seguridad y la privacidad de la información sensible, garantiza la fiabilidad digital de estos procesos, haciendo más seguro el entorno en el que vivimos y realizamos transacciones.

Tokenización para el cumplimiento normativo

Otro propósito de la tokenización es ayudar a las empresas a cumplir con los estándares de la industria y los requisitos regulatorios, como la LGPD (Ley General de Protección de Datos de Brasil). Para cumplir con las normas de privacidad de datos, por ejemplo, las organizaciones optan por transformar esta información en tokens.

Tokenización vs. Cifrado

Es importante saber que La tokenización y el cifrado son tecnologías diferentes. A encriptación Cifra datos mediante fórmulas matemáticas y algoritmos complejos que deben descifrarse con la clave correcta. Si se descubre dicha clave, es posible aplicar ingeniería inversa para acceder a los datos originales.

A tokenizaciónPor otro lado, reemplaza completamente los datos confidenciales con código que no guarda relación lógica con la información original. En otras palabras, incluso si se intercepta, el token no será útil fuera del sistema seguro que lo creó.

Tokenización en diferentes sectores

Dado que cualquier activo con valor económico y comerciable puede tokenizarse, es razonable suponer que es solo cuestión de tiempo antes de que la tokenización se generalice. Al mismo tiempo, los activos tokenizados abren posibilidades para el surgimiento de nuevos modelos de negocio.

Algunos de los ejemplos más comunes de sectores susceptibles de tokenización son: el mercado inmobiliario, el mercado de valores muebles (como títulos y acciones), el mercado de arte y objetos coleccionables, el mercado de metales preciosos, el mercado de commodities, etc.

Además de los mercados tradicionales, la tokenización de activos crea también nuevas oportunidades de aplicación de recursos, tales como la negociación de derechos al ingreso futuro de artistas o atletas, por ejemplo.

En casos como esos, el profesional involucrado se beneficia con la posibilidad de “anticipar” sus rendimientos al momento presente e invertir así en nuevos entrenamientos y materiales, por ejemplo, que contribuyan a su éxito futuro.

Tipos específicos de tokens

Nuestros pagos digitalesHay diferentes tipos de tokens, cada uno creado para satisfacer necesidades operativas y de seguridad específicas.

Tokens de red: Generados por las propias redes de tarjetas, sustituyen el número de tarjeta en transacciones recurrentes o digitales. Funcionan en múltiples establecimientos y canales, ofreciendo un alto nivel de seguridad y una mayor tasa de aprobación.
Tokens de puerta de enlace: creados por intermediarios de pago, como pasarelas y adquirentesEn este modelo, la tarjeta física es almacenada de forma segura por el proveedor y el comerciante solo usa el token, lo que reduce su exposición a datos confidenciales.
Tokens del dispositivo: Vinculadas a un dispositivo específico, como un smartphone o un smartwatch, y ampliamente utilizadas en monederos digitales (Apple Pay, Google Pay), garantizan que el pago solo se pueda realizar desde el dispositivo autorizado.

Ciclo de vida del token

El ciclo de vida de un token comienza con el asunto, Cuando los datos de la tarjeta se envían de forma segura al proveedor de tokenización, este genera el token correspondiente. A continuación, se lleva a cabo el proceso. almacenamiento, Realizado en entornos protegidos, ya sea en el sistema de pasarela, en la red de tarjetas o en la billetera digital.

Durante el uso en transacciones, El token reemplaza el número de tarjeta en cada pago y es validado por participantes del ecosistema como adquirentes, redes de tarjetas y bancos emisores. Con el tiempo, el token puede sufrir cambios. actualizaciones, Por ejemplo, cuando se renueva o reemplaza la tarjeta física.

Finalmente, el token puede ser expirado o revocado, Ya sea por petición del cliente, por cierre de cuenta, cambio de dispositivo o por razones de seguridad, su uso en nuevas transacciones se interrumpe automáticamente.

Pasos detallados del proceso de pago tokenizado.

El proceso de un pago tokenizado comienza cuando el cliente decide pagar y autoriza la transacción. En lugar del número de tarjeta, se utiliza la tarjeta tokenizada. se envía el token al minorista o la aplicación.

Este token va para el pasarela de pagoQue reenvía la transacción al banco adquirente y a la red de tarjetas. La red de tarjetas identifica el token y realiza... conversión segura para los datos reales de la tarjeta, que se envían al banco emisor.

El banco evalúa la transacción, verifica el saldo, el límite y el riesgo y devuelve el... autorización o denegación. Una respostLa tarjeta recorre la ruta inversa hasta el comerciante, completando el pago sin que se expongan los datos confidenciales de la tarjeta.postOS.

Guía paso a paso para crear un token.

El proceso de creación de un token comienza con recopilación de datos de tarjetas, realizado en un entorno seguro, como la caja del comerciante o una billetera digital.

Digitalización > Autenticación > Creación de tokens > Activación > Uso

Estos datos se envían luego de forma cifrada al proveedor de tokenización, que puede ser una marca, una pasarela o una billetera digital. El proveedor valida la información. Funciona con el banco emisor y genera un token único, que reemplaza el número de tarjeta.

Finalmente, el token se almacena de forma segura y se utiliza en futuras transacciones, lo que permite pagos más rápidos, más seguros y con menos riesgos. fraude.

El Banco Central y la tokenización en Brasil

En Brasil, el Banco Central ha invertido en iniciativas destinadas a avanzar en la tokenización y modernizar la infraestructura financiera.

Uno de los principales proyectos en este sentido fue el Real Digital/Drex que, después de casi dos años de pruebas, Ya no se trata como una futura moneda digital oficial. (CBDC) consolidarse como un amplio laboratorio de innovación tecnológica.

En noviembre de 2025, el Banco Central anunció que no procedería a la implementación de Drex como moneda digital emitida directamente por la autoridad monetaria. Se consideró que, en los formatos estudiados inicialmente, la creación de una CBDC no sería la forma más eficiente de generar beneficios concretos para la economía.

En cambio, el enfoque se centró en desarrollar una infraestructura capaz de soportar contratos inteligentes con liquidación financiera automática., vincular los pagos al cumplimiento de reglas predefinidas.

Con este cambio de rumbo, el Banco Central trasladó el debate de “la moneda en sí” al funcionamiento del sistema que soporta las transacciones digitales.

Sin embargo, el legado de Drex sigue siendo relevante: El proyecto contribuyó a madurar los debates sobre la tokenización de activos, los contratos inteligentes y la eficiencia del sistema financiero.

Como ya afirmó públicamente el entonces presidente del Banco Central, Roberto Campos Neto, la tokenización continúa como una tendencia estructural, con el potencial de hacer que el sistema financiero sea más competitivo, integrado e impulsado por activos digitales, con menor dependencia de las cuentas tradicionales y mayor protagonismo dado a los tokens.

La regulación es el mayor desafío que enfrenta la tokenización de activos hoy en día.

El mayor obstáculo actual para la tokenización, no solo en Brasil sino a nivel mundial, es el deficiente marco legal necesario para regular sus operaciones. Existe un vacío legislativo que debe subsanarse en lo que respecta a los criptoactivos: la falta de una definición regulatoria y la designación de organismos competentes para supervisarlos.

Mientras no se supere el desafío de la regulación, las iniciativas de tokenización pueden no prosperar, dependiendo del modelo de negocio activo negociado y su respectivo regulador.

Sin embargo, una vez solucionada esa dificultad, la tokenización permitirá una explosión de nuevas oportunidades, principalmente en el mercado de capitales, en el cual será posible tokenizar empresas, cobrables y títulos.

Incluso, es posible que el mercado tradicional tal como lo conocemos se vea enteramente transformado a partir de la celeridad, automatización, descentralización y transparencia que proporciona la tecnología blockchain.

Sandbox regulatorio: ejemplo de Brasil

Una de las acciones creadas para ayudar a superar la dificultad de crear regulaciones adecuadas para las operaciones que involucran tokens es la llamada “Sandbox regulatorio”, organizado por la Comisión de Valores Mobiliarios de Brasil (CVM).

El Sandbox funciona como un ambiente de pruebas monitoreado por la CVM, donde los participantes previamente autorizados reciben permisos temporales para desarrollar innovaciones en actividades reglamentadas.

En el Sandbox, la CVM, en colaboración con algunos de sus regulados, observa con mayor proximidad cuáles son las iniciativas que requieren implementarse para el fortalecimiento del andamiaje regulatorio de las operaciones que involucran tokens.

Tokenización en el sector banking y pagos

La transición del uso de moneda física a monedas digitales ha sido progresiva y consistente en todo el mundo en los últimos años. Incluso en regiones como América Latina, donde el dinero en papel moneda sigue siendo el medio de pago más utilizado, iniciativas digitales como el Pix han encontrado una sorprendente adhesión.

Esta transición hacia las monedas digitales tiende a acelerarse con la tokenización de activos. Las criptomonedas, en paralelo con el avance de Open FinanceSe utilizará cada vez más en el intercambio de tokens. Con el tiempo, también se espera que los propios tokens se utilicen como medio de pago, en una especie de "trueque moderno".

¿Cuáles son los beneficios de la tokenización para el mercado de métodos de pago?

Actualmente, el método de tokenización ya viene siendo utilizado en el segmento de medios de pago Para brindar mayor seguridad al procesamiento de pagos digitales, manteniendo la confidencialidad de la información confidencial del usuario. Este método es aún más eficiente que el cifrado común como barrera... soluciones antienvejecimientofraude.

Algunos de los beneficios que trae consigo la tokenización en el sector de banking y pagos:

Reducción del uso de moneda física, que promueve economía para los países.
Mayor seguridad para las transacciones financieras.
Conciliación más simple y rápida.
Reducción de los costos de intermediación.
Mayor eficiencia a través del uso de contratos inteligentes (smart contracts).

Además, nuevos productos y servicios financieros tienden a surgir de la consolidación de la tokenización de activos, promoviendo la expansión del potencial de captación de fondos, especialmente para las pequeñas y medianas empresas, así como inclusión financiera de la población todavía no bancarizada, sobre todo en escenarios como América Latina.

Hoy, por ejemplo, ya existen bancos que están explorando la emisión de deudas en estructuras de blockchain en Europa. En breve, se espera que la tokenización reduzca también el costo cambiario de las transacciones que involucren entrada y salida de recursos entre países.

La tokenización trae consigo innumerables ventajas para la sociedad y para los servicios financieros

La tokenización está en la pauta de todo el mundo no sólo por tratarse de una transformación en marcha, sino también porque conlleva innumerables ventajas. La democratización del acceso a inversiones en diversos segmentos es una de ellas. Con los tokens, es posible negociar fracciones de un activo, lo cual permite que inversionistas con menor poder adquisitivo tengan acceso a mercados cuyo costo de entrada sería muy alto sin los tokens.

Otro beneficio es la diversificación del portafolio de inversiones, pues inversionistas de perfiles muy distintos tienen más opciones de activos para aplicar sus recursos. Aumentando el abanico de alternativas, el riesgo total del portafolio tiende a disminuir.

En relación con el mercado de medios de pago y a los servicios financieros, la tokenización posibilita la expansión de la educación financiera, ya que la población cuenta con más estímulos para aprender sobre nuevos segmentos de mercado y productos financieros que antes eran inaccesibles.

Además, tendremos transacciones más rápidas, seguras y transparentes, ya que la tokenización combinada con blockchain mantiene seguros los datos de las transacciones, lo que facilita e impulsa aún más el uso del entorno virtual para los servicios financieros.

Por último, podemos citar los costos más bajos, dado que al tratarse de registros digitales en contratos inteligentes, todo el servicio de conciliación y backoffice se simplifica. Eso tiende a reducir mucho los costos de las operaciones, y hace que los involucrados paguen tasas más bajas.

Riesgos y desafíos de la tokenización

A pesar de sus numerosos beneficios, la tokenización también presenta importantes desafíos. Uno de los principales es la dependencia de los proveedores de tecnología., como banderas, pasarelas o plataformas blockchain, lo que requiere Criterios estrictos en la selección de estos socios.

Al mismo tiempo, complejidad de la integración con sistemas heredados Esto puede requerir importantes inversiones técnicas y operativas.

Otro punto crítico es la gestión de claves y accesos, especialmente en entornos basados en blockchain, donde fallos de control pueden provocar pérdidas irreversibles. También es importante mencionar riesgos como... fraudTecnologías más sofisticadas, desafíos regulatorios que aún están evolucionando y cuestiones relacionadas con la privacidad y gobernanza de los datos.

Por lo tanto, la adopción de la tokenización debe ir acompañada de un seguimiento continuo, políticas de seguridad sólidas y cumplimiento normativo.

API de tokenización

Una API de tokenización es la interfaz que Permite la integración de sistemas de empresas, bancos o fintechs con servicios de tokenización. de forma automatizada y segura.

A través de este sistema, las aplicaciones pueden enviar datos sensibles, como información de tarjetas o datos personales, a un proveedor especializado, que genera y devuelve un token para su uso en transacciones, reduciendo la exposición a información crítica.

En la práctica, la API actúa como una El vínculo entre el entorno de la empresa y su infraestructura financiera. Su función es recibir los datos de forma encriptada, realizar las validaciones necesarias con los emisores, marcas de tarjetas y otros participantes del ecosistema, y devolver el token que luego se utiliza en las transacciones.

Este tipo de estructuras permiten, por ejemplo, soluciones ofrecidas por actores como... Dock, que proporcionan API robustas para pagos, emisión de tarjetas y servicios financieros, permitiendo incorporar la tokenización de forma escalable y segura, de acuerdo con los requisitos regulatorios del mercado brasileño.

Dock: tokenización para tarjetas de pago

A Dock, líder en tecnología para servicios financieros en América Latina, ofrece una solución completa de tokenización Para emisores de tarjetas, billeteras digitales y empresas que desean operar pagos de manera segura y escalable.

La tecnología fue desarrollada para servir a todos, desde grandes bancos hasta empresas fintech que buscan velocidad, cumplimiento y confianza en sus métodos de pago.

Dock Proveedor de Servicios de Token

Un proveedor aprobado y autorizado por las principales marcas de tarjetas y billeteras, que ofrece soluciones de tokenización seguras y confiables para su negocio.

Entre sus principales características se destacan:

Protección de datos sensibles basada en normas internacionales de seguridad, como los estándares PCI DSS y EMVCo, que garantizan el cumplimiento normativo y la solidez contra fugas;
Integración directa con billeteras digitales líderes en el mercado, como Google Pay, Apple Pay y Samsung Pay, ofreciendo experiencias de pago fluidas y omnicanal para clientes finales;
Generación de tokens dinámicos, vinculados a dispositivos, aplicaciones o canales específicos, lo que garantiza que solo puedan utilizarse en contextos autorizados, reduciendo el riesgo de fraude;
Gestión completa de ciclo de vida del token, incluyendo emisión, actualización automática (por ejemplo, en caso de renovación de tarjeta) y revocación segura, permitiendo una respuesta rápida ante incidentes sin comprometer la experiencia del cliente.

la infraestructura de Dock También ofrece escalabilidad, monitorización en tiempo real e integración de API, lo que facilita su adopción por parte de las empresas y garantiza un rendimiento consistente. Con esta solución, nuestros clientes han observado un aumento en las tasas de autorización de transacciones y una reducción significativa en las tasas de fallos. chargeback y una mejor percepción de seguridad por parte de los usuarios finales.

¿Quieres mayor seguridad y eficiencia en tus pagos digitales? Contáctanos. Dock Descubra cómo la tokenización puede transformar la experiencia de sus clientes y el rendimiento de su negocio.

Preguntas frecuentes: Preguntas principales sobre la tokenización

¿Qué es la tokenización de pagos?

Se trata de reemplazar datos de pago reales, como números de tarjetas, por un token digital que no tiene valor fuera de un entorno seguro, reduciendo el riesgo de exponer información confidencial durante las transacciones.

¿Cuál es la diferencia entre tokenización y criptografía?

La criptografía "codifica" los datos y puede revertirse con la clave correcta. La tokenización, en cambio, reemplaza completamente los datos confidenciales con un código que no tiene conexión lógica con la información original.

¿Cómo funciona la tokenización de tarjetas de crédito?

Los datos de la tarjeta se envían de forma segura a un proveedor de tokenización, que genera un token único que la representa. Este token se utiliza en las transacciones, mientras que los datos reales permanecen protegidos en una bóveda digital.

¿Es segura la tokenización? ¿Cuáles son sus beneficios?

Sí, la tokenización aumenta significativamente la seguridad al evitar la transmisión y el almacenamiento de datos confidenciales. Entre sus principales beneficios se encuentra la reducción de... fraudSí, mayor confianza del consumidor y mejores tasas de aprobación.

¿Cuáles son los beneficios de la tokenización para las empresas?

Las empresas reducen el riesgo de vulneraciones de datos y simplifican el cumplimiento de las normas regulatorias, como la LGPD (Ley General de Protección de Datos de Brasil) y PCI DSS. Además, mejoran la eficiencia operativa y reducen los costos mediante la prevención de datos. fraudpor ejemplo.

¿Cómo implementar la tokenización de pagos?

La implementación se realiza mediante la integración con API de proveedores especializados. Estas API permiten la creación, el almacenamiento y la gestión de tokens de forma segura y escalable.

¿Qué son los tokens de pago y cómo funcionan?

Los tokens de pago son códigos digitales que representan datos reales de un método de pago y son validados por el ecosistema financiero durante cada transacción.

¿La tokenización ayuda al cumplimiento de PCI DSS?

Sí, al reducir el uso y almacenamiento de datos confidenciales, la tokenización reduce el alcance del cumplimiento de PCI DSS. Esto simplifica las auditorías y reduce los riesgos regulatorios.

¿Qué tipos de datos se pueden tokenizar?

Se pueden tokenizar datos personales, como el CPF y el correo electrónico, información financiera, como tarjetas y cuentas, y también activos económicos, como bienes inmuebles o valores.

¿Qué es un proveedor de servicios de token (TSP)?

Es la entidad encargada de generar, gestionar y validar los tokens de pago, es decir, opera la infraestructura de tokenización.

Tokenización: lo que usted vio en este artículo

La tokenización es el procedimiento de representación digital de un activo, a través de la tecnología blockchain.
El token es registrado en un lenguaje de programación, en el cual quedan definidas las características del activo, las reglas para identificar a sus propietarios y también las formas en que dicho activo puede ser negociado, en contratos inteligentes.
Un token puede representar a todo el archivo, o sólo una fracción de él. El activo representado puede ser fungible –sustituible por otro de la misma especie, valor o calidad- o no fungible (conocido como NFT) –como es el caso de activos exclusivos, como obras de arte, por ejemplo.
Todo activo que posea un valor económico o sea susceptible de negociación puede ser tokenizado, como: inmuebles, obras de arte, metales preciosos, commodities, objetos coleccionables, derechos autorales, etc.
En el mercado de banking y medios de pago, los tokens abaratan las transacciones, aumentan la seguridad de los datos confidenciales y la competitividad del sector.
El mayor obstáculo para la tokenización en el mundo es el desarrollo del andamiaje regulatorio adecuado. El Sandbox regulatorio brasileño, monitoreado por la CVM, es una importante iniciativa del regulador para investigar soluciones para esa dificultad.
Una vez superado el desafío regulatorio, la tokenización podrá ampliarse en diversos segmentos, especialmente en los servicios y productos financieros.
La tokenización promueve la democratización de las inversiones, permite transacciones más seguras y transparentes, reduciendo riesgos, costos y la burocracia de los servicios de backoffice de los intermediarios.