DeFi: el próximo paso es descentralizar las finanzas

Publicado el 30 de noviembre de 2022.

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¿Ya has oído hablar de las DeFi? Esa es una de las tendencias más latentes del mercado financiero y está llamando la atención de diferentes perfiles de players interesados en las posibilidades de ese modelo. Para entender mejor sobre ese escenario, en este artículo explicaremos qué son las DeFi y cómo funcionan las finanzas descentralizadas.

No hay duda, la industria de pagos y banking vive en un escenario de rápida transformación - y no lo es hoy. En las últimas dos décadas, hemos experimentado la flexibilidad del entorno regulatorio, el surgimiento de criptomonedas, la rápida explosión de bancos digitales, y los avances en pagos instantáneos y ningún Open Finance, solo por nombrar algunos desarrollos.

Y, en ese contexto, uno de los temas vistos como una promesa para impulsar más cambios son las finanzas descentralizadas, conocidas por la sigla DeFi, que vamos a explicar a continuación.

 

¿Qué son las DeFi?

 

imagen sobre finanzas centralizadas, con íconos que representan dinero, pagos, bancos y bóvedas

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imagen sobre finanzas centralizadas, con íconos que representan dinero, pagos, bancos y bóvedas

DeFi es una sigla en inglés para “decentralized finance”, que en español significa “finanzas descentralizadas”.

¿Y qué es DeFi? La noción de finanzas descentralizadas es amplia, pero se basa en la intención de eliminar a los bancos y otras instituciones de la ecuación entidades de pago que actúan como intermediarios en prácticamente todos los intercambios monetarios: operaciones financieras tradicionales, préstamos, negociación de créditos, financiación, inversiones, creación y gestión de ahorros, contratación y pago de deudas, entre otros.

En este sentido, DeFi se erige como una alternativa a todo el ecosistema bancario tradicional, basado en el modelo CeFi (“finanzas centralizadas”) y que necesariamente cuenta con la presencia de un institución financiera.

La idea detrás de DeFi, entonces, es expandir lo que el Bitcoin comenzó hace mucho tiempo. En otras palabras, no basta con tener monedas digitales🇧🇷 Es necesario crear una solución completamente digital que pueda plantar cara a los bancos y al mercado tradicional.

 

¿Cómo funcionan las finanzas descentralizadas?

 

Ahora que ya hemos definido qué son las DeFi, vale la pena hablar un poco sobre cómo funciona exactamente ese modelo de finanzas. Entonces vamos:

DeFi ocurre dentro de redes descentralizadas de Blockchain y con la ayuda de las llamadas “dapps”: aplicaciones diseñadas exclusivamente para la descentralización. Actualmente, las finanzas descentralizadas se producen principalmente en Ethereum, que sigue siendo la red más completa en términos de soluciones criptográficas.

Eso significa que todas las transacciones de DeFi se negocian en criptoactivos como tokens, NFT, criptomonedas o stablecoins.

Además de ser totalmente digital, el modelo DeFi también prevé negociaciones sin los intermediarios tradicionales, como los bancos. En ese sentido, todas las transacciones van a ocurrir directamente entre las dos partes interesadas, a través de contratos inteligentes (los llamados “smart contracts”, que se registran directamente en el Blockchain).

DeFi en 4 palabras

 

El concepto de finanzas descentralizadas también se puede describir en cuatro palabras:

 

Ágil

 

Como las transacciones y negociaciones no necesitan un intermediario para que se realicen, son más ágiles y menos burocráticas. Asimismo, las DeFi no prevén límites para las transacciones. En la práctica, eso significa que es posible transferir cualquier importe (con la condición de que tengas el importe en cuestión) sin la necesidad de la aprobación previa de un banco.

 

Peer-to-peer

 

Todo sucede en los “dapps”, por lo que las transacciones no pasan por un sistema bancario centralizado, si se caracterizan como peer-to-peer.

 

Global

 

Por ser totalmente digital y realizarse a través de criptoactivo, el modelo DeFi permite transacciones entre personas de países diferentes sin grandes burocracias.

 

Accesible

 

Cualquier persona puede participar en el mercado de finanzas descentralizadas, aunque no tenga una cuenta en banco; es necesario solamente tener una billetera digital para cripto. Además de eso, algunas iniciativas de DeFi están trabajando la idea de remover completamente la necesidad de identificación para las transacciones. En la práctica, eso significa que no necesitarías siquiera dar tu nombre, e-mail u otros datos personales, garantizando la seguridad y el anonimato.

 

Todo esto indica que DeFi tiene mucho potencial para construir un mercado financiero más accesible, menos centralizado y más justo, sobre todo porque permitiría a las personas participar no bancarizado🇧🇷 Por lo tanto, con las finanzas descentralizadas, puede ser posible cambiar el escenario aún más bancarización en América Latina y otras regiones.

 

¿Cuáles son las principales aplicaciones de las DeFi?

 

Si el concepto de DeFi todavía no está muy claro, puede ser una buena idea ver los tipos de aplicaciones que se pueden hacer dentro de ese universo de finanzas. A continuación, listamos las 6 principales:

  1. Stablecoins: una solución para quien quiere invertir con un poco más de seguridad dentro del universo cripto, las stablecoins son monedas digitales con importes anclados a monedas tradicionales, como el dólar o el euro. Se pueden comprar, vender y negociar directamente dentro de las DeFi.
  2. Contratación de seguros: El nicho de seguros también puede ser particularmente rentable, especialmente si se pueden ofrecer servicios integrales y soluciones inteligentes, que deberían tener aún más tracción en países donde hay proyectos de Open Insurance.
  3. Fondos de inversión: es posible invertir en fondos diversos y con criptoactivos variados, aumentando la rentabilidad de tu billetera digital.
  4. Soluciones de préstamo: así como el sector de seguros, los préstamos también pueden ser un espacio especialmente rentable dentro de las finanzas descentralizadas - incluso porque las tasas e intereses probablemente son mucho menores que las que se cobran en los bancos tradicionales.
  5. Crowdfunding para proyectos: Debido a la naturaleza muy colaborativa y comunitaria de DeFi, puede ser el lugar ideal para atraer nuevos inversores en un proyecto de crowdfunding.
  6. Exchanges descentralizadas (DEX): posiblemente la aplicación con mayor potencial dentro de las DeFi, las exchanges son plataformas digitales controladas por algoritmos. En ellas, los usuarios pueden negociar los criptoactivos directamente entre sí, sin la necesidad de intermediarios tradicionales como los bancos.

 

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Todavía queda mucho por evolucionar: dudas sobre las DeFi

 

La promesa de las finanzas descentralizadas trae muchas ventajas y beneficios, sobre todo para personas que todavía encuentran barreras para participar activamente en el mercado de pagos y banking.

Sin embargo, hay muchas incertidumbres y desafíos en el camino, sobre todo porque la seguridad de criptomonedas es un tema que necesita ser discutido en profundidad: las posibilidades de fraudy, por ejemplo, siguen siendo importantes, ya que todo el escenario es nuevo y complejo para quienes no comprenden las criptomonedas con mayor profundidad.

Asimismo, por ser un mercado descentralizado y sin intermediarios, no existe un órgano regulador que pueda analizar los casos de fraude para punir a los sospechosos y compensar a los que se han perjudicado.

Otra duda que permanece, sobre todo a los brasileños y brasileñas interesados en saber qué son las DeFi y como formar parte de esa tendencia, es el impuesto sobre la renta: ¿cómo declarar las ganancias en cripto, considerando que la naturaleza descentralizada de los DeFi no emite declaraciones?

Es decir, mientras la tecnología evoluciona y nuevos proyectos en DeFi avanzan, hay puntos que se tienen que consolidar, discutir y ajustar para la democratización de su utilización.

 

 

DeFi y el mercado de pagos y banking: ¿qué viene por delante?

 

Si las finanzas descentralizadas eliminan la necesidad de bancos y otros intermediarios, ¿es posible proyectar algún tipo de integración entre las DeFi y el mercado de banking?

¡De hecho, si! Soluciones que ya están en marcha, como la Crypto as a Servicey proyectos como Real Digital puede ser la puerta de entrada para jugadores interesados ​​en ofrecer soluciones en banking de criptoactivos con un pie en el Blockchain.

Además de eso, vale recordar que las DeFi todavía son un ambiente de alta volatilidad y muy imprevisible; por eso mismo, la presencia de players que ofrezcan activos más seguros tienen el potencial de traer más usuarios para las DeFi.

Aquí en Dock, incluso, estamos siguiendo de cerca todos esos movimientos para que nuestra plataforma pueda acompañar las principales transformaciones del mercado.

 

Ver también: webinar sobre qué son las DeFi

 

¿Todavía tienes algunas dudas sobre qué son las DeFi y cómo funciona ese modelo?

Mira el video abajo, en que Paulo Aragão, Field CTO de AWS explica las finanzas descentralizadas con los mínimos detalles durante nuestra agenda en el FEBRABAN Tech 2022:

 

Resumen: finanzas descentralizadas

 

  • DeFi es una sigla en inglés para "decentralized finance”, o “finanzas descentralizadas”: un proyecto que elimina a los intermediarios de casi todos los tipos de transacciones financieras. En la práctica, eso significa eliminar a los bancos y otras instituciones, facilitando el intercambio directo entre las dos partes interesadas y creando una solución 100% digital.
  • Las DeFi ocurren dentro de redes descentralizadas de blockchain y con la ayuda de las llamadas “dapps”: apps proyectadas exclusivamente para la descentralización.
  • Todas las transacciones de DeFi se negocian en criptoactivos como tokens, NFT, criptomonedas o stablecoins.
  • Las finanzas descentralizadas prometen agilidad y accesibilidad: cualquier persona puede participar en el mercado DeFi, aunque no tenga una cuenta en el banco. Basta con tener una billetera digital para cripto.
  • Soluciones como Crypto as a Service pueden ser la puerta de entrada para players interesados en ofrecer soluciones en banking de criptoactivos.
  • Las DeFi todavía son muy nuevas y generan muchas incertidumbres. Además, la volatilidad de las criptomonedas también trae inseguridad a los inversores.

 

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