Buy Now, Pay Later: um modelo com potencial gigantesco na América Latina

Se você acompanha de perto o mercado de pagamentos e banking, certamente já ouviu falar do modelo Buy Now, Pay Later. Não é por acaso, afinal essa é uma das oportunidades da vez no setor, com ótimas perspectivas para ajudar a acelerar a inclusão financeira e o acesso a crédito, além de impulsionar negócios. 

Também conhecido pela sigla BNPL (em bom português, “compre agora, pague depois”), esse modelo faz referência a uma categoria de soluções de pagamento que, como o nome indica, permite aos clientes comprar algo no presente e pagar no futuro.

Mas, na prática, como isso funciona? Na maioria das vezes, são compras online que podem ser pagas em uma única parcela ou em prestações, sem juros para financiamentos de curto prazo.

Contudo, a grande diferença do BNPL em relação ao crédito ou ao parcelamento tradicional é que os varejistas recebem o valor integral e adiantado, apenas com o desconto da taxa cobrada pelo provedor para habilitação e/ou manutenção do meio de pagamento.

 

Buy Now, Pay Later: um modelo com crescimento exponencial

 

Principalmente em função dessa grande vantagem, mas também por conta da aceleração da digitalização impulsionada pela pandemia, o modelo Buy Now, Pay Later cresceu muito nos Estados Unidos e em países da Europa nos últimos tempos.

Na América Latina, plataformas de e-commerce são os principais impulsionadores da adoção do BNPL. Conforme divulgado pela Research And Marketers, a divisão MercadoPago do MercadoLibre, por exemplo, relatou um aumento de 50% no uso do Buy Now, Pay Later durante grandes eventos de vendas em 2024.

Especificamente no Brasil, a adoção do BNPL cresceu de 3% em 2022 para 18% no início de 2024, impulsionada pelo alto número de consumidores sem acesso a cartão de crédito ou serviços financeiros. A projeção é que o volume de transações chegue a US$ 31 bilhões em 2028, indica o relatório do banco Morgan Stanley.

Neste sentido, podemos destacar alguns números interessantes do Buy Now, Pay Later:

• O mercado de BNPL deve aumentar de US$ 19,92 bilhões em 2024 para US$ 60 bilhões até 2035, com CAGR em torno de 10,54% durante o período, estima a Market Research Future.
• De acordo com esse mesmo relatório, a América do Sul detém uma participação nesse mercado de US$ 1,7 bilhão em 2024, com estimativa de atingir US$ 5,1 bilhões em 2035.
• O uso do BNPL aumenta a intenção de compra dos consumidores de 17% para 26% e eleva o ticket médio em 10%, mostrando impacto direto no volume e no valor das transações, aponta a Harvard Business Review.
• Análise da Research And Marketers indica que o mercado de BNPL da América Latina está evoluindo rapidamente, moldado por esforços de inclusão financeira, crescimento do comércio eletrônico e pressões macroeconômicas.

 

E quem está navegando na crista dessa onda, como era de se esperar, são as fintechs, que logo saíram na frente. Recentemente, porém, estamos vendo também alguns bancos e algumas gigantes do setor de pagamentos entrarem nessa disputa.

Inclusive, para a expansão do modelo By Now Pay Later pelo mundo e o seu estabelecimento na América Latina, é importante que cada vez mais players ofereçam esse tipo de solução.

 

Como o Buy Now Pay Later surgiu?

 

O modelo mais recente de Buy Now, Pay Later, que se assemelha ao que conhecemos atualmente, surgiu em 2015 com foco no ambiente digital, tendo a fintech australiana Afterpay como uma das pioneiras. A modalidade ganhou força principalmente nos Estados Unidos, onde se popularizou como alternativa aos cartões de crédito com juros elevados.

No Brasil, o BNPL vem crescendo com a adesão de fintechs e e-commerces, oferecendo uma nova forma de parcelamento mais acessível e flexível. Apesar da tradição do crediário, esse novo meio de pagamento tem se destacado entre consumidores e lojistas.

 

Como funciona o Buy Now, Pay Later?

 

Ao contrário de outros tipos de pagamento, os clientes geralmente são expostos ao BNPL em diferentes pontos da jornada do comprador. Por exemplo, ao navegar por produtos online, eles podem ver o preço da parcela do BNPL na página do produto, o que ajuda a tornar a compra mais acessível.

Os consumidores também podem escolher o BNPL no checkout. Além disso, alguns emissores e instituições financeiras estão oferecendo o “compre agora, pague depois” para que os titulares de cartões possam pagar por transações específicas em parcelas, permitindo que eles gerenciem melhor o fluxo de caixa e evitem taxas atrasadas.

 

Qual a diferença entre BNPL, Cartão de crédito e crediário?

 

Tanto o BNPL quanto o cartão de crédito e o crediário constituem opções de parcelamento, porém, cada uma possui particularidades e vantagens.

O Buy Now, Pay Later se diferencia das demais opções por permitir o parcelamento de compras sem exigir uma análise de crédito complexa e, em muitos casos, sem cobrar juros. Por ser mais ágil e menos burocrático, essa modalidade é uma alternativa prática para quem busca flexibilidade e rapidez na hora de pagar, especialmente em compras online.

Já o cartão de crédito, embora ofereça benefícios como programas de fidelidade, costuma aplicar juros altos no rotativo quando o pagamento não é feito integralmente.

O crediário, por sua vez, geralmente exige aprovação de crédito mais rigorosa e pode incluir parcelas com juros, além de processos mais demorados.

 

As parcelas do Buy Now Pay Later têm juros?

 

Na maioria das vezes, o parcelamento no modelo Buy Now, Pay Later não tem juros, desde que o pagamento seja feito dentro do prazo definido. Essa é uma das grandes vantagens desse formato: o cliente divide o valor da compra sem pagar a mais por isso.

Mas é importante prestar atenção às condições. Em alguns casos, podem ser cobrados juros se houver atraso no pagamento ou se o parcelamento for em um número maior de vezes.

 

Quais são as vantagens do Buy Now Pay Later para clientes?

 

Com o BNPL, o consumidor ganha autonomia para parcelar suas compras com mais flexibilidade, conveniência e, muitas vezes, sem pagar juros, um diferencial que o torna cada vez mais popular. Abaixo, confira as principais vantagens dessa solução:

• Permite que pessoas sem cartão de crédito ou conta bancária utilizem o parcelamento em suas compras;
• O crédito é aprovado de forma imediata e automatizada, sem necessidade de comprovação de renda ou análise detalhada do histórico financeiro;
• As faturas e o controle dos parcelamentos são gerados automaticamente, reduzindo a burocracia;
• As prestações podem ser pagas via boleto, o que é essencial para atender consumidores desbancarizados;
• A avaliação de crédito é feita individualmente a cada compra, evitando o bloqueio de um limite fixo como acontece com cartões de crédito tradicionais;
• Normalmente, o valor total é dividido em parcelas sem juros, diferentemente do crediário convencional, que costuma cobrar taxas elevadas.

 

Quais são as vantagens do Buy Now Pay Later para lojistas?

 

Mais do que facilitar o pagamento, o BNPL contribui para o aumento das taxas de conversão, reduz o abandono de carrinho e se transforma em um diferencial competitivo. Para o lojista, isso se traduz em mais vendas, maior fidelização e menos preocupações com a inadimplência. Confira os principais benefícios dessa modalidade para os negócios:

• Amplia os meios de pagamento disponíveis, fator essencial para atrair diferentes perfis de consumidores e finalizar mais vendas;
• Reduz significativamente o abandono de carrinho, já que permite compras imediatas mesmo para quem não tem cartão ou crédito disponível;
• Eleva o ticket médio, uma vez que o parcelamento incentiva compras de maior valor;
• Garante o repasse do valor total ao lojista no ato da compra, com antecipação feita pela fintech parceira;
• Centraliza o processo de cobrança e assume o risco da operação, o que ajuda a diminuir os índices de inadimplência e dá mais segurança ao varejista;
• Melhora a experiência de compra ao tornar o processo mais flexível, rápido e acessível, o que fortalece a competitividade da loja.

 

O DNA do Buy Now, Pay Later na América Latina

 

Com o grande e contínuo crescimento do comércio eletrônico nos países da América Latina, o Buy Now, Pay Later também tem se expandido rapidamente na região.

O ainda baixo índice de bancarização dos latino-americanos e a falta de acesso ao sistema financeiro cada vez mais digital acaba por limitar muito o poder de compra online desses usuários. Cerca de 26% da população da América Latina e Caribe está desbancarizada, segundo um estudo realizado pela consultoria Data8 em parceria com o Banco Interamericano de Desenvolvimento (BID).

Vale lembrar que, para adquirir algo pela internet hoje, a pessoa que não tem uma conta digital ou um cartão deve pagar através de meios alternativos baseados em dinheiro. No Brasil, por exemplo, temos o boleto, enquanto no México, existe um sistema de vouchers administrado por meio de lojas de conveniência locais – todos meios que demandam saldo em conta.

Há, portanto, um cenário promissor na América Latina para o surgimento de soluções Buy Now, Pay Later, permitindo a quem não tem condições de realizar o pagamento no momento da compra passe a ter acesso ao comércio eletrônico.

 

Falta de dados ainda é desafio a superar

 

No entanto, apesar do grande espaço e mesmo da necessidade existente de avanço nesse sentido, a região enfrenta um grande desafio que impede uma expansão mais acelerada do Buy Now, Pay Later: a falta de dados.

Para oferecer crédito, o modelo do BNPL se baseia em um sistema robusto de informações, pois os seus algoritmos são construídos com base em dados para, assim, poder reconhecer a qualidade de pagamento de um usuário. Nos países latino-americanos, infelizmente, a qualidade do fluxo de dados em torno das pessoas ainda é escassa, o que dificulta o desenvolvimento dos perfis de crédito.

Nesse caso, os players estão tendo que dar um passo atrás e buscar informações de compras e pagamentos recorrentes ou outros dados por meio dos quais se possa construir os algoritmos ou investir em melhorar os sistemas de informações já existentes.

 

Por que o BNPL vai crescer ainda mais rápido?

 

Embora existam desafios como a falta de dados, já estamos vendo fintechs e players de outros setores (como o próprio varejo) trabalhando para oferecer soluções cada vez mais aprimoradas de Buy Now, Pay Later para o mercado latino-americano – o que indica que o modelo vai ganhar espaço de forma acelerada nos próximos tempos por aqui.

E essa velocidade será impulsionada por uma série de fatores que estão interferindo de modo relevante no atual movimento do ecossistema de pagamentos e banking da região:

 

Evolução da digitalização e bancarização da população

Os índices de bancarização nos países latino-americanos apresentaram um enorme salto nos últimos tempos, o que é um importante indício de uma nova realidade para essas nações.

Além disso, a digitalização resultante da pandemia de Covid-19 e o consequentemente crescimento do e-commerce e retomada da economia são mudanças irreversíveis e, logo, a tendência é que as compras online somente aumentem a cada dia.

 

Potencial do Embedded Finance e impacto no BNPL

O Embedded Finance demonstra um grande potencial para levar o Buy Now, Pay Later para o varejo físico.

Por meio desse movimento, empresas que não atuam necessariamente no setor financeiro podem passar a oferecer soluções como o BNPL para a sua base de clientes e usuários – e os varejistas estão no topo dessa lista.

 

Avanço do Open Banking impulsiona o Buy Now, Pay Later

Alguns países da América Latina já estão avançando na questão do Open Banking. Além do sistema financeiro aberto contribuir para a questão do compartilhamento de dados dos usuários e facilitar a expansão do BNPL nesse sentido, o modelo também garante uma maior facilidade em oferecer crédito para as empresas.

 

Maior confiança dos usuários

Outro ponto que deve colaborar para o estabelecimento do Buy Now, Pay Later na América Latina é a crescente confiança dos usuários em contratar serviços financeiros fora das instituições tradicionais.

Com um número cada vez maior de fintechs da região e empresas de outros segmentos se destacando e oferecendo serviços inovadores e competitivos, cada vez mais os consumidores passam a aderir e se beneficiar dessas soluções.

 

O comércio social se torna um jogador importante

Foi-se o tempo em que as redes sociais eram apenas um lugar para conversar com os amigos. Comprar através das redes sociais tornou-se uma parte crucial do processo de compra online.

De acordo com uma pesquisa de 2023, divulgada pela Statista, essas plataformas ajudaram seis em cada dez usuários de mídias sociais a encontrar novos produtos e marcas.

Além disso, aponta o relatório, o comércio social vem crescendo entre consumidores de todas as idades, com destaque para as gerações Z e Y, que se sentem mais à vontade com a tecnologia e têm maior propensão a comprar pelas redes sociais. Ambas valorizam experiências de compra que unam entretenimento e confiança.

 

BNPL: uma transformação para acompanhar de perto!

 

Não há dúvidas de que o Buy Now, Pay Later está transformando o ecossistema de pagamentos e banking latino-americano, não é? E isso pode significar a abertura de um rol de oportunidades para diferentes players – e não apenas para quem já faz parte do setor.

Um tema para ficarmos de olho em seus desdobramentos e impacto para o mercado.

Buy Now, Pay Later: o que você viu neste artigo

 

• O Buy Now, Pay Later é uma solução de pagamento que permite “comprar agora e pagar depois”, usada principalmente em compras online que podem ser pagas em única parcela ou em prestações sem juros para financiamentos de curto prazo.
• O mercado de BNPL deve aumentar de US$ 19,92 bilhões em 2024 para US$ 60 bilhões até 2035, com CAGR em torno de 10,54% durante o período.
• Apesar do desafio da falta de dados na região, o modelo promete ajudar a acelerar a inclusão financeira e o acesso ao crédito e impulsionar negócios na América Latina.

 

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