Trilho voucher e o novo caminho dos benefícios corporativos

Nos últimos anos, o mercado de benefícios corporativos passou por uma verdadeira revolução. Incentivado por mudanças regulatórias, avanço da digitalização e entrada de novos players, esse setor tem se reinventado para atender empresas e trabalhadores com mais eficiência, flexibilidade e transparência. Nesse contexto, surge mais uma novidade: o trilho voucher. A nova infraestrutura de pagamentos foi criada exclusivamente para transações com vale-alimentação (VA), vale-refeição (VR) e vale-cultura.

 A implementação do trilho voucher é resultado direto da modernização do Programa de Alimentação do Trabalhador (PAT), iniciada com a publicação da Lei nº 14.442/2022, que permitiu que bandeiras como Visa, Mastercard e Elo também operassem movimentações financeiras de VA, VR e vale-cultura em arranjos abertos.

Embora tenham ocorrido diversas inovações no setor, muitas dessas transações ainda eram liquidadas por meio dos sistemas tradicionais de crédito e débito. Nesse contexto, surgiu a necessidade de um trilho exclusivo para vouchers, com regras, autorizações e liquidações próprias, adaptadas à natureza desses benefícios.

Na prática, a mudança impacta todo o ecossistema de pagamentos. Para os estabelecimentos, implica aceitar o pagamento com o saldo do benefício em maquininhas com a função “voucher” habilitada, trazendo mais agilidade, previsibilidade e segurança jurídica.

Para empresas e RHs, representa a possibilidade de contratar soluções mais modernas, com melhores condições. E, para os trabalhadores, inaugura-se uma nova era de praticidade, com cartões mais versáteis e aceitos em uma rede cada vez mais ampla de estabelecimentos.

Neste artigo, vamos explicar em detalhes o que é e como funciona o trilho voucher, os motivos por trás de sua criação, quais os impactos esperados no mercado de benefícios corporativos e por que essa nova estrutura abre oportunidades negócios que desejam investir na área.

 

Benefícios: um mercado em evolução

 

O mercado de benefícios corporativos vive um dos momentos mais dinâmicos de sua história. Estimuladas por novas regulações, pela digitalização dos meios de pagamento e pelo avanço de soluções financeiras mais flexíveis, as empresas têm repensado a forma como concedem e gerenciam os incentivos oferecidos a seus colaboradores. O resultado é um setor mais competitivo, moderno e conectado ao ecossistema financeiro nacional.

Segundo dados do Ministério do Trabalho e Emprego (MTE), o Programa de Alimentação do Trabalhador beneficia mais de 21 milhões de pessoas, com aproximadamente 470 mil empresas participantes em todo o Brasil. O mercado de benefícios corporativos no país movimenta mais de R$ 150 bilhões por ano e, de acordo com um estudo da Technavio, ele deve crescer 11,9% anualmente entre 2024 e 2029, adicionando US$ 9,96 bilhões em valor para o setor.

Esse quadro, no entanto, é recente. Por décadas, o setor operou em um modelo fechado e concentrado, em que poucas empresas controlavam toda a cadeia: desde a emissão dos cartões até a aceitação nos estabelecimentos. Era comum que restaurantes e supermercados precisassem firmar contratos com cada operadora de benefício para aceitar seus vouchers, enfrentando taxas altas e pouca transparência sobre prazos e condições.

 

O início da transformação

 

A lógica começou a mudar em 2022, com a Lei nº 14.442, que reformulou as regras do PAT e abriu o mercado de benefícios para os arranjos abertos de pagamento, nos quais operam as grandes bandeiras, adquirentes e fintechs.

Pela primeira vez, cartões de vale-refeição e alimentação puderam circular nas mesmas redes de aceitação utilizadas pelos cartões de crédito e débito, ampliando o alcance e incentivando a entrada de novos players. Essa abertura trouxe ganhos imediatos de competitividade e eficiência, estimulando bancos, fintechs e empresas de tecnologia a desenvolverem produtos inovadores para esse público.

Com a abertura, o ecossistema de benefícios corporativos se diversificou. Surgiram fintechs especializadas em soluções para RH e benefícios flexíveis, permitindo que empresas oferecessem saldos integrados para alimentação, cultura, mobilidade e saúde em um único cartão.

Além de modernizar o uso dos benefícios, o novo ambiente regulatório também favorece a redução de custos operacionais e o aumento da transparência nas relações entre empresas, operadoras e estabelecimentos.

Inclusive, em novembro de 2025, foi assinado pelo presidente Luiz Inácio Lula da Silva uma medida que atualiza mais ainda as regras do sistema. O novo decreto PAT, como vem sendo chamado, tem o objetivo de ampliar ainda mais a transparência, a concorrência e a integridade no setor.

A nova regra estabelece limites para taxas cobradas pelas operadoras – a taxa máxima dos estabelecimentos (MDR) será de 3,6%, e a tarifa de intercâmbio terá teto de 2%. O novo decreto PAT também reduz o prazo de repasse dos valores aos estabelecimentos para até 15 dias corridos e determina que, em até 360 dias, qualquer cartão do programa funcione em qualquer maquininha de pagamento. Esta medida visa garantir a interoperabilidade entre bandeiras.

O trilho voucher segue essa mesma linha de otimizar e modernizar o sistema. Ao padronizar regras e permitir maior concorrência entre bandeiras, emissores e credenciadoras, ele tende a tornar o sistema mais eficiente e equilibrado, com ganhos econômicos relevantes para todos.

 

O que é o trilho voucher?

 

O trilho voucher é uma infraestrutura transacional instituída pela Associação Brasileira das Empresas de Cartões de Crédito e Serviços (Abecs) para processar e padronizar as operações com benefícios corporativos, como vale-alimentação, vale-refeição e vale-cultura.

Na prática, trata-se de uma terceira via transacional, operando ao lado das funções de crédito e débito, criada exclusivamente para garantir que os benefícios concedidos pelo PAT sejam utilizados em estabelecimentos elegíveis e de acordo com a regulamentação vigente.

Em termos simples, o trilho voucher é o novo “caminho” por onde trafegam os pagamentos de benefícios corporativos. O normativo foi concebido para padronizar e tornar mais seguro o processo de aceitação dos cartões de benefício dentro das redes das principais bandeiras do país, que agora operam esses produtos sob o modelo de arranjo aberto.

A partir de 3 de novembro de 2025, todos os estabelecimentos que processam benefícios por meio das principais bandeiras do país passaram a contar com a função “voucher” nas maquininhas, um passo essencial para a padronização do processo de aceitação nacional.

 

Como funciona o trilho voucher na prática

 

Na experiência do usuário, a transação ocorre como uma compra tradicional. É nos bastidores que a mudança maior acontece, pois o pagamento seguirá por um fluxo específico destinado às operações de benefícios.

Isso significa que quando o trabalhador realiza um pagamento em um restaurante, supermercado ou outro estabelecimento credenciado ao PAT, o terminal de pagamento exibe uma nova opção: “voucher”. Ao selecionar essa função, a transação segue esse fluxo dedicado dentro do sistema da bandeira.

Durante o processamento, o sistema reconhece automaticamente a transação como um benefício e a direciona ao emissor correspondente, utilizando o novo trilho voucher em vez dos caminhos tradicionais de crédito ou débito.

O emissor, então, verifica o saldo disponível na carteira de benefício e se o estabelecimento está dentro das categorias autorizadas pelo PAT. Caso tudo esteja em conformidade, a transação é autorizada e liquidada normalmente. A diferença é que, agora, ela trafega em um ambiente totalmente segregado, rastreável e interoperável.

Essa nova estrutura também traz ganhos significativos de transparência. Ao operar em um trilho exclusivo, cada transação é classificada conforme o MCC (Merchant Category Code) do estabelecimento, garantindo que os valores de vale-refeição, por exemplo, não sejam usados em locais que vendam itens não alimentícios. Esse rastreamento elimina distorções, assegura o cumprimento da política do PAT e aumenta a confiabilidade de todo o sistema.

 

Por que este é o momento ideal para o trilho voucher

 

O trilho voucher chega em um momento especialmente favorável para o setor de benefícios corporativos no Brasil. De um lado, o país vive um ciclo de digitalização acelerada dos meios de pagamento; de outro, há um esforço regulatório sem precedentes para abrir mercados antes concentrados e incentivar a inovação financeira. Essa combinação cria o ambiente perfeito para a consolidação de uma nova infraestrutura transacional dedicada aos benefícios: mais moderna, segura e competitiva.

Nos últimos anos, o sistema financeiro brasileiro passou por transformações estruturais. O Pix, por exemplo, redefiniu o conceito de pagamentos instantâneos e se tornou um símbolo global de inovação. Agora, com o trilho voucher, é o mercado de benefícios corporativos que dá um salto tecnológico, seguindo a mesma lógica de interoperabilidade, transparência e eficiência que transformou outros segmentos.

 

Competitividade no setor

Por décadas, o PAT operou em um modelo fechado, restrito a poucos emissores, o que limitava a concorrência e mantinha o sistema pouco transparente. O novo cenário regulatório criou as condições necessárias para a entrada de novos players, de bancos e fintechs a empresas de tecnologia, que agora podem oferecer soluções próprias de benefícios.

 

Eficiência operacional

O novo trilho também responde a uma demanda urgente por mais eficiência e menos custos. O modelo anterior, dominado por arranjos fechados, impunha taxas elevadas e pouca previsibilidade nas liquidações. Com a abertura do mercado e a padronização das transações, os estabelecimentos passam a negociar condições mais justas e a receber seus pagamentos com maior agilidade.

 

Transparência e rastreabilidade

O modelo permite rastrear integralmente as compras, com identificação automática da categoria do comércio, garantindo que os benefícios sejam aplicados de forma adequada e conforme as regras do PAT. Com isso, o sistema ganha credibilidade perante todos os agentes da cadeia.

 

Os impactos do trilho voucher

 

A implementação do trilho voucher representa muito mais do que uma atualização técnica: trata-se de uma reconfiguração estrutural do mercado de benefícios corporativos no Brasil.

A partir dessa mudança, empresas, fintechs, bancos, estabelecimentos comerciais e os próprios trabalhadores passam a operar em um ambiente mais transparente, interoperável e competitivo com oportunidades reais de crescimento em todas as pontas da cadeia.

 

Benefícios do trilho voucher para empresas e empregadores

 

• Mais poder de escolha: as empresas deixam de depender de um único emissor e passam a escolher livremente entre diferentes bandeiras, fintechs e provedores de soluções, contratando o que faz mais sentido para sua operação.

• Gestão integrada de benefícios: o trilho possibilita a centralização de múltiplos benefícios em um único cartão ou plataforma, facilitando o controle interno e reduzindo custos administrativos.
• Conformidade automatizada: as regras do PAT são verificadas automaticamente nas transações, o que simplifica auditorias e garante que os valores sejam usados apenas em estabelecimentos elegíveis.
• Eficiência e previsibilidade: o novo modelo elimina ruídos operacionais e reduz custos associados a liquidações demoradas, trazendo mais agilidade e transparência para o ciclo financeiro.
• Experiência do colaborador como diferencial: ao adotar soluções mais flexíveis e digitais, empresas fortalecem seu employer branding, oferecendo benefícios modernos e de fácil gestão.

 

Benefícios para fintechs, bancos e emissores

 

• Acesso a um mercado bilionário: o setor de benefícios corporativos movimenta cerca de R$ 150 bilhões por ano e agora está aberto à inovação, permitindo que novos players atuem como emissores, credenciadores ou provedores de infraestrutura.
• Criação de produtos white label: com o trilho voucher, fintechs e bancos podem lançar cartões multibenefícios personalizados, integrados a contas digitais ou carteiras corporativas.
• Integração via APIs e escalabilidade: a interoperabilidade do trilho favorece soluções plug-and-play, que se conectam a sistemas de RH e folha de pagamento, acelerando o time-to-market e simplificando a manutenção.
• Novas fontes de receita: a atuação como emissor ou integrador de benefícios abre oportunidades de monetização com taxas transacionais, parcerias comerciais e programas de fidelização.

 

Benefícios para varejistas e estabelecimentos comerciais

 

• Aceitação ampliada: com a padronização do trilho voucher, qualquer maquininha pode aceitar diferentes cartões de benefícios sem necessidade de acordos individuais com cada emissor.

• Liquidação mais rápida e previsível: o novo fluxo transacional reduz prazos e incertezas no recebimento, aumentando o fluxo de caixa e a previsibilidade financeira.
• Custos menores e mais transparência: a concorrência entre adquirentes e bandeiras promove redução de taxas e elimina cobranças adicionais de integração, favorecendo pequenos e médios comércios.
• Maior conformidade e segurança: a categorização automática das transações garante que o uso dos benefícios esteja alinhado às normas do PAT, protegendo o estabelecimento de penalidades e auditorias.

 

Benefícios para trabalhadores

 

• Benefícios unificados: o trabalhador deixa de usar vários cartões e passa a concentrar todos os saldos – alimentação, refeição, cultura, transporte – em um único cartão multibenefícios, aceito nacionalmente.
• Mais liberdade de uso: as compras podem ser feitas em qualquer estabelecimento credenciado dentro das regras do PAT, com rastreamento automático de categoria e saldo em tempo real.
• Transparência e controle: aplicativos permitem visualizar saldos, consultar histórico e gerenciar gastos com facilidade, tornando a experiência mais fluida e segura.
• Acesso a tecnologias modernas: pagamento por aproximação, integração a carteiras digitais e atendimento 100% digital passam a ser padrão no novo ecossistema.

 

Dock: a sua porta de entrada para o mercado de benefícios corporativos

 

No novo cenário impulsionado ainda mais pelo trilho voucher e pela mais recente atualização da legislação, a Dock, líder em soluções de infraestrutura financeira na América Latina, se consolida como uma das principais parceiras tecnológicas para empresas, fintechs e instituições que desejam atuar no mercado de benefícios corporativos.

Com sua plataforma modular e escalável, a Dock oferece uma solução completa de Cartão Multibenefícios, pronta para operar nas novas regras do Programa de Alimentação do Trabalhador (PAT) e totalmente compatível com o novo trilho transacional.

 

A infraestrutura completa para a sua operação

 

A solução de Cartão Multibenefício da Dock permite que qualquer empresa lance seu próprio cartão de benefícios, físico ou digital, sem precisar desenvolver infraestrutura própria ou lidar com a complexidade regulatória do PAT.

A seguir detalhamos alguns dos principais benefícios de contratar a Dock para prover a infraestrutura de cartão multibenefícios do seu negócio:

• Emissão e processamento de cartões com compatibilidade total com as principais bandeiras do mercado (Visa, Elo e Mastercard);
• Adequação regulatória completa, com licenças de instituição de pagamento e conformidade garantida às regras do PAT;
• Gestão centralizada de benefícios, permitindo agrupar diferentes categorias (alimentação, refeição, mobilidade, cultura, saúde etc.) em um único meio de pagamento;
• Segurança e antifraude integrados, com monitoramento em tempo real e tecnologias de IA aplicadas à validação de transações;
• Escalabilidade e alta disponibilidade, assegurando estabilidade mesmo em grandes volumes de processamento.

Na prática, o parceiro que utiliza a tecnologia da Dock pode personalizar sua própria solução com marca, design, categorias e políticas de uso customizadas, enquanto o nosso time cuida de toda a operação de back-end, infraestrutura e conformidade. Essa abordagem reduz custos, acelera o lançamento de novos produtos e garante uma experiência fluida para empregadores e colaboradores.

 

Case Benê: gestão de benefícios corporativos com tecnologia Dock

 

Um exemplo que traduz o impacto da solução da Dock é o case da Benê, uma startup de recursos humanos especializada em gestão de benefícios flexíveis, que escolheu a Dock para modernizar sua operação de cartões multibenefícios.

A empresa, que já atuava ajudando organizações a oferecerem pacotes de benefícios mais personalizados aos colaboradores, buscava uma forma de escalar sua operação, reduzir custos e garantir conformidade com as novas regras do PAT.

Com a infraestrutura da Dock, a Benê unificou diferentes categorias, como alimentação, refeição, mobilidade, cultura e saúde, em um único cartão, físico e digital, aceito em mais de 5 milhões de estabelecimentos.

Além disso, a integração via API com o ecossistema Dock permitiu que a startup otimizasse seus processos de emissão, gestão e conciliação, garantindo escalabilidade, estabilidade e segurança para sustentar o crescimento acelerado da base de clientes.

O resultado foi um salto de desempenho. Em 2024, a Benê registrou um crescimento de 28% no volume de benefícios gerenciados, distribuindo mais de R$ 5 milhões mensais a colaboradores de mais de 300 empresas em todo o Brasil.

A sua empresa pode ser a próxima a se destacar no mercado de benefícios! Fale com o nosso time para saber como!

 

FAQ: principais dúvidas sobre trilho voucher

 

O que é o trilho voucher?

O trilho voucher é a estrutura tecnológica desenvolvida pela Abecs para processar de forma padronizada, exclusiva e segura as transações com vales corporativos. Trata-se de um “terceiro caminho” nas maquininhas, ao lado do crédito e do débito, garantindo que os pagamentos com saldo de benefício sigam regras específicas e sejam utilizados apenas em estabelecimentos elegíveis.

 

Por que o trilho voucher foi criado?

Ele foi desenvolvido para padronizar, modernizar e tornar mais transparente o mercado de benefícios, que antes funcionava em arranjos fechados e pouco competitivos. Com o novo trilho, fintechs, bancos e bandeiras podem atuar de forma interoperável, trazendo mais inovação e eficiência.

 

Desde quando o trilho voucher é obrigatório?

O uso do trilho voucher se tornou obrigatório em 3 de novembro de 2025. A partir dessa data, todas as transações de benefícios feitas com cartões das principais bandeiras (como Visa, Mastercard e Elo) devem obrigatoriamente trafegar por esse novo sistema.

 

Como funciona o trilho voucher na prática?

O processo é semelhante a uma compra com cartão comum. O colaborador escolhe a função “voucher” no terminal de pagamento, e a transação segue um fluxo exclusivo entre adquirente, bandeira e emissor, garantindo rastreabilidade, segurança e conformidade com o Programa de Alimentação do Trabalhador (PAT).

 

Quais mudanças o trilho voucher traz para as empresas que oferecem benefícios?

As empresas passam a ter mais opções de fornecedores, podem centralizar diferentes benefícios em um único cartão e acessar soluções mais modernas e flexíveis. Além disso, ganham eficiência na gestão e redução de custos operacionais.

 

Quais mudanças o trilho voucher traz para o comércio?

Os estabelecimentos comerciais precisam apenas habilitar a função “voucher” nas maquininhas. A mudança amplia o público atendido, torna os repasses mais previsíveis e elimina a necessidade de contratos separados com cada operadora de benefício.

 

As empresas precisam fazer alguma adaptação para o trilho voucher?

Sim. As companhias que oferecem benefícios aos seus colaboradores devem verificar se o emissor do cartão e o fornecedor de benefícios já estão operando no novo trilho.

 

O trilho voucher é seguro?

Sim. Ele foi desenvolvido sob supervisão da Abecs e segue as normas do Banco Central e do PAT, garantindo rastreabilidade completa, prevenção a fraudes e conformidade regulatória em todas as etapas da transação.

 

Trilho voucher: o que você viu neste artigo

 

• O trilho voucher é uma nova infraestrutura de pagamentos exclusiva para transações com vale-alimentação, vale-refeição e vale-cultura, criada pela Abecs e em vigor desde 3 de novembro de 2025.
• A mudança é parte da modernização do Programa de Alimentação do Trabalhador (PAT), viabilizada pela Lei nº 14.442/2022, que abriu o mercado de benefícios para bandeiras e fintechs em arranjos abertos.
• O trilho voucher padroniza as transações e garante rastreamento completo por categoria, evitando uso indevido dos benefícios e aumentando a transparência e a segurança.
• A Dock oferece uma plataforma modular e escalável de cartões multibenefícios, com diferenciais como repasse de interchange, suporte regulatório completo, antifraude e APIs integradas.

 

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